אימפריית האנרגיה של המיליארדר אייקה בטיסטה לקראת קריסה

המיליארדר הברזילאי אייקה בטיסטה, שרק בשנה שעברה הצהיר כי הוא מתכוון להפוך לאיש העשיר ביותר בעולם, נמצא על סף אובדן האימפריה העסקית שבנה.

חברת הנפט שבבעלותו של בטיסטה (56), OGX, תגיש בימים הקרובים בקשה להקפאת הליכים מפני שהיא אינה יכולה לעמוד בתשלומים למחזיקי האג"ח שלה — כך דיווחו שלשום כלי תקשורת בברזיל ומחוצה לה. הקפאת ההליכים של OGX צפויה להיות הגדולה ביותר של חברה באמריקה הלטינית מאז ומעולם. בחברה החליטו להגיש את הבקשה לאחר שהיא לא הצליחה להגיע להסדר חובות עם נושיה, המחזיקים אג"ח שלה בשווי של כ־3.6 מיליארד דולר. עם מחזיקות האג"ח של OGX נמנות כמה מקרנות ההשקעות הגדולות בעולם, דוגמת בלקרוק, ג'נרל אלקטריק, פימקו ופסיפיק השקעות. מאגר המזומנים של החברה גם הוא מצומצם מאוד, ועמד על 326 מיליון דולר בסוף המחצית הראשונה של 2013, סכום שאינו מספיק להמשך הפעילות הסדירה של חברה בסדר הגודל הזה.

האיתות הראשון לגורל הצפוי לחברת הנפט ניתן ב־1 באוקטובר, אז לא הצליחה החברה להחזיר לנושים את הריבית על אחת מסדרות האג"ח שלה. "תקופת החסד" שניתנת בדרך כלל במקרים כאלו אורכת כ־30 יום, ולכן היא צפויה להסתיים בסוף החודש הנוכחי.

בשלהי 2011 נאמד ההון האישי של בטיסטה ב־33 מיליארד דולר, סכום שהפך אותו לאיש העשיר בברזיל ולאדם השביעי בעושרו בעולם, על פי דירוג כתב העת "פורבס".

אך כעת הקפאת ההליכים הצפויה מהווה מכה ניצחת לבטיסטה, ש־OGX היתה אבן היסוד בקבוצת החברות שבשליטתו. כאמור, רק בשנה שעברה הצהיר בטיסטה, שייט מירוצים לשעבר, על כוונתו להפוך לאיש העשיר בעולם, ונימק את הצהרתו בראיון לרשת הטלוויזיה CNBC שבו אמר: "יש לי חמש חברות שיכולות להפיק משאבים בשווי 2 טריליון דולר, בעלות נמוכה מאוד". יתר על כן, בטיסטה נהג לתת לחברות שלו שמות בני שלוש אותיות המסתיימים באות X, שמסמלת, לדבריו, את הכפלת ההון שלו. אלא שלמרות הביטחון העצמי שהפגין בטיסטה, התברר ששדות הנפט הימיים ש־OGX החזיקה ברישיון לקדוח בהם, שבטיסטה אף השווה את כמות הנפט שבהם לזו שבשדות הנפט בסעודיה, היו יבשים. זאת בזמן שהחברה העריכה את תפוקתם ב־10.8 מיליון חביות. כיום, ארבעה מתוך חמשת השדות של החברה אינם פעילים, והיא אינה מפיקה מהם ולו חבית נפט אחת לרפואה.

סוכנות דירוג האשראי מודי'ס, שנתנה בחודש שעבר לאיגרות החוב של OGX דירוג "זבל", נימקה את הכישלון של OGX למצוא נפט בשדות שבהם היא פועלת ב"סיבוכים גיאולוגיים גדולים מהצפוי".

ההתמוטטות של OGX צפויה לגרום לנזק רב גם בחברות האחרות של בטיסטה בשל הקשרים העסקיים שהן מקיימות ביניהן. כך למשל, OGX היא הלקוחה הגדולה ביותר של חברת בניית הספינות OSX1 שלו. חברה זו היתה אמורה לפעול במספנה בנמל שבונה חברת הלוגיסטיקה של בטיסטה LLX. הנמל היה אמור לשרת גם את חברת הכרייה שלו, MMX.

"המשבר בקבוצת החברות של אייקה בטיסטה הוא סימפטום של הרגישות של המודל הכלכלי הברזילאי, שמבוסס ברובו על מחירי סחורות בשוק הבינלאומי", אמר ל"וול סטריט ג'ורנל" מרקו אורליו גרה דה סה, מנהל מחלקת המסחר של חברת קרדיט אגריקול במיאמי שבארה"ב.

הקפאת ההליכים של OGX תהיה המבחן הגדול הראשון של חוק פירוק החברות החדש יחסית של ברזיל, שנכנס לתוקפו לפני עשר שנים. במסגרת התהליך, תציג החברה תוכנית ארגון מחדש לשופט, שיחליט אם לקבל אותה או שיורה על פירוקה.

"חוק פירוק החברות מאפשר לחברה לקבל קצת זמן כדי להתארגן", הסביר ל"וול סטריט ג'ורנל" סרג'יו ברמודס, אחד מפרקליטיו של בטיסטה, שנכון לזמן קיום הראיון הכחיש את כוונת OGX להגיש בקשה להקפאת הליכים.