דואר אדום ועידות

קרן ההשקעות תומא בראבו תרכוש את Compuware

העסקה מוערכת בכ-2.5 מיליארד דולר ובמסגרתה תהפוך Compuware לחברה פרטית. תומא בראבו התחרתה ברוכשת פוטנציאלית נוספת ויסטה אקוויטי פרטנרס

בלומברג 12:2208.09.14

קרן ההשקעות תומה בראבו מתכוונת לרכוש את קומפיוור (Compuware), בעסקה המוערכת בכ-2.5 מיליארד דולר. הרכישה מתבצעת לאחר שחברת ההשקעות האקטיביסטית אליוט מנג'מנט הפעילה על קומפיוור לחץ למכור את עצמה. מחזיקי המניות של החברה יקבלו שווי של 10.92 דולר למניה, כולל מזומן ומניות מהפיצול של חברת הבת קוביסינט (Covisint). מדובר בפרמיה של 17% ממחיר הסגירה של המניה ב-29 באוגוסט.

קראו עוד בכלכליסט:

החברה מדטרויט שמוכרת תוכנות עסקיות דחתה בינואר של השנה שעברה הצעה מאליוט מנג'מנט, שמחזיקה ב-9.6% מקומפיוור. בוב פאול, מנכ"ל החברה, קיצץ בעלויות וארגן בשנה שעברה הנפקה ציבורית ראשונה (IPO) של קוביסינט. בתחילת השנה דיווחו מקורבים לחברה כי תומה בראבו הייתה אחת משתי חברות שבדקו את מצבה הפיננסי של החברה לקראת עסקה אפשרית. הרוכשת הפוטנציאלית השנייה הייתה ויסטה אקוויטי פרטנרס.

Compuware נמכרת ב-2.5 מיליארד דולר צילום: shutterstock

"בהתחשב בזמן הרב שהנושא היה בבדיקה, ובכך שהן הדירקטוריון והן אליוט תומכים לגמרי בעסקה, אנחנו חושבים שהיא ההצעה הטובה ביותר שבעלי המניות יקבלו", מעריך האנליסט דריק ווד מ- Susquehanna Financial.

לפי תנאי ההסכם, המשקיעים של קומפיוור יקבלו 10.43 דולר במזומן עבור כל מניה שברשותם. כולל מס וחלוקת המניות של קוביסינט, המוערכות ב-67 סנט , הם יקבלו סכום כולל של 10.92 דולר למניה, אף שהנתון הזה עשוי לעלות תלוי במחיר הסופי עבור עסקת קוביסינט. המניות של קומפיוור טיפסו ב-13% לרמה של 10.59 דולר בסגירת המסחר בשבוע שעבר בניו יורק.

"הפיכה לחברה פרטית תאפשר למובילת השוק הזו למנף מוצר אסטרטגי והזדמנויות צמיחה נוספות שיעלו את קומפיוור לרמה הבאה", הגיב אורלנדו בראבו, שותף מנהל בתומה בראבו.

קומפיוור העסיקו ב-2012 את גולדמן זאקס כדי שתעזור בבחינת ההצעה של אליוט, והבנק ייעץ גם בעסקה הנוכחית. אליוט הגישו הצעה לא מחייבת לרכוש את החברה ב-2012 עבור 11 דולר למניה, שהעניקו לחברה שווי של 2.3 מיליארד דולר. כולל דיבידנד שחולק מאז, התשלום של תומה בראבו למניה גבוה מאשר ההצעה הקודמת של אליוט. ג'ס כהן, מנהל תיק השקעות באליוט שהיה מעורב בהשקעה בקומפיוטר, טען כי החברה חייבת הייתה לערוך שינויים. העסקה מספקת החזר של 30% לאליוט.

חברת Compuware נבחרה להיות ברשימת 100 החברות המבטיחות ביותר בתחום הביג דאטה על פי מגזין הטכנולוגיה CIO Review.