כשהתיאבון לנדל"ן פוגש את הפנסיה
ההצדקות של בתי ההשקעות לשעבוד כספי הגמל לא יעזרו למי שייאלץ להתמודד עם תוצאותיהן
היצירתיות המסוכנת של התעשייה הפיננסית
התעשייה הפיננסית משוועת למקורות רווח חדשים. אתם הרי מכירים כבר את המנטרה: הרגולציה מכבידה, המרווחים נשחקים, התחרות קשה. מנגד, הנדל"ן פורח והתיאבון של הציבור הישראלי לרכוש דירות לא מסופק. מתחילת השנה נלקחו במדינת ישראל הלוואות של 25.5 מיליארד שקל כדי לרכוש דירות. אם הקצב הזה יישמר במחצית השנייה של השנה זה יהיה כבר שיא של עשור. הגאות במשכנתאות היא תולדה של ריבית נמוכה ומחירי דירות גואים. בצד השני של המשוואה הזו נמצא ההון העצמי שצריכים להביא רוכשי הדירות. כשמחירי הדירות מזנקים, עולים עמם גם היקפי המשכנתאות אבל גם היקף ההון העצמי הנדרש. ואז מתחילים הלהטוטים הפיננסיים. מה יותר פשוט מלקחת את כספי הפנסיה, הגמל וההשתלמות ולשעבד אותם לטובת בועת הנדל"ן?
דירה למכירה. מה יותר פשוט מלקחת את כספי הפנסיה, הגמל וההשתלמות ולשעבד אותם לטובת בועת הנדל"ן? צילום: דוד הכהן
זה בדיוק מה שעושים עוד ועוד גופים פיננסיים. הם מציעים הלוואה בתנאים נוחים. למה נוחים? כי הביטחון לאותה הלוואה כבר נמצא אצלם: כספי הגמל, ההשתלמות והפנסיה. כל שהם צריכים זה שתחתמו כאן כאן וכאן והופ, יש לכם הלוואה. היא יכולה לממן רכישת דירה ולשמש כהון עצמי שאינו נספר כשמשכנתא, היא יכולה לממן חופשה בחו"ל והיא יכולה לממן בת מצווש לילדה. הכל. רק אתם זוכרים? תחתמו כאן כאן וכאן, האלמנט כבר בפנים.
בית ההשקעות, המוסד הפיננסי או חברת הביטוח שמוכרים לכם את המוצרים "הבטוחים" הללו לא לוקחים שום סיכון. הכסף שלהם מובטח. מי שיידרש להתמודד עם הבור שייווצר לו בהמשך חייו הוא אותו עדר שמתפתה לשעבד את העתיד שלו על חשבון ההווה.
בדיוק החומר שממנו נוצרות מפלצות
מה אומרים בבתי ההשקעות? שטויות כמובן. מה אתם רוצים? מדובר בלקוחות שבכל מקרה ייקחו הלוואה. אם כבר ייקחו עדיף שייקחו אותה בריבית נמוכה אצלנו במקום שייקחו אותה בשוק האפור או במערכת הבנקאית שמציעה ריביות גבוהות יותר. אותו טיעון מקולקל יכול לעבוד גם בתחומים אחרים: למה לאסור על חלוקת סמים ברחובות? הרי המסוממים המסכנים ייקחו את הסם שלהם בכל מקרה. בואו נחלק אותם להמונים. עם התוצאות ההרסניות של נטילת הסמים יתמודדו המסוממים אחר כך.
ההשתכללות של השוק הפיננסי הולידה כבר הרבה מאוד מפלצות שאת הדי ההריסות שלהן מתקשות הכלכלות הגדולות בעולם לשקם עד היום. מכשירים פיננסיים שמאפשרים לחוסכים לבזבז את העתיד שלהם על חשבון גחמות צרכניות או כדי להמשיך לנפח את בועת הנדל"ן יכולים להסתיים בקטסטרופה פיננסית. נכון, אנחנו עוד לא שם, המספרים האבסולוטיים עוד לא גדולים מכלל החיסכון ארוך הטווח, אבל אם קצבי הגידול הללו יימשכו, תוך כמה שנים המפלצת הזו כבר תהיה גדולה מדי מכדי שניתן יהיה להשתלט עליה.
