בלעדי - פטריק דרהי לא מסתפק ב־HOT: מתעניין גם ברכישת מירס
המשקיע הצרפתי, שכבר מחזיק ב־19.9% ממניות חברת הכבלים, בוחן אפשרות לרכוש את מירס ולהכניס באמצעותה את HOT לתחום הסלולר. ההערכות למחיר: 250 מיליון דולר, לא כולל השקעה בשדרוגי תשתית
פטריק דרהי לא עוצר ב־HOT. בימים האחרונים נפגשו נציגיו בישראל עם בנק ההשקעות מריל לינץ', במסגרת בחינת האפשרות לרכוש את השליטה בחברת הסלולר מירס, כך נודע ל"כלכליסט". בשלב הנוכחי מדובר בהתעניינות ראשונית שטרם הבשילה למשא ומתן. אנשיו של דרהי קיבלו ממריל לינץ' את התשקיף של מירס, שהכין עבורו בנק
ההשקעות. בתקופה הקרובה הם עתידים להמשיך את המגעים, או לחלופין להודיע על חוסר עניין בעסקה. דרהי טרם נפגש עם אנשי מוטורולה, המחזיקה במלוא הבעלות במירס.
דרהי בוחן שני אפיקי השקעה אפשריים במירס: הראשון הוא נתיב עצמאי, שבמסגרתו ירכוש לבדו את חברת הסלולר. האפשרות השנייה היא ש־HOT, שבה כבר מחזיק דרהי ב־20%, תהיה שותפה לרכישה. בכל מקרה, אם רכישת מירס תצא לפעול, דרהי מתכוון לשלב בין הפעילות של HOT ובין זו של מירס. המהלך יאפשר ל־HOT לממש תוכנית אסטרטגית ותיקה שלה, ולהיכנס לפעילות בתחום הסלולר.
ההערכות הן כי מוטורולה דורשת עבור מירס מחיר של 250-200 מיליון דולר. עם זאת, אם ירכוש דרהי את השליטה בחברה, לא יוכל להסתפק רק בהשקעה זו: הטכנולוגיה שבה פועלת מירס מתקרבת לסוף חייה, כך שרוכש פוטנציאלי ייאלץ לבצע השקעה נוספת בשדרוג טכנולוגי מהותי, לרבות רכישת תדרים. כמו כן, יידרש המשקיע להרחיב את פ ריסת האנטנות שלה, אם תרצה להיכנס לשוק הלקוחות הפרטיים.
לפי הערכות, היקף ההשקעה הכולל במירס, לרבות התשלום למוטורולה ושדרוג הרשת, עשוי להגיע לכ־500 מיליון דולר. דרהי לא מתכוון לבצע את כל ההשקעה בעצמו, ובכוונתו לשתף את HOT בהשקעה הנוספת הנדרשת לשם השבחת החברה. לשם כך יידרש לקבל את אישור יתר בעלי המניות בחברה.
מנציגו של פטריק דרהי בישראל וממריל לינץ' לא נמסרה תגובה.
המדינה אישרה את הגדלת אחזקותיו של דרהי ב־HOT
כפי שפורסם ב"כלכליסט", במהלך החודשים מרץ ואפריל נערכו מספר פגישות בין נציגי מירס ו־HOT, בניסיון לבחון שיתוף פעולה אסטרטגי המבוסס על השקעה משותפת בשדרוג הרשת של מירס. הערכות הן כי שיתוף הפעולה לא הבשיל בשל העלות הגבוהה הכרוכה בשדרוג הרשת. הצטרפותו של דרהי למשוואה עשויה לפתור בעיה זו. בתוך כך, קיבל דרהי אישור ממשרד התקשורת וממועצת הכבלים והלוויין להחזיק 25% ממניות HOT - דבר שיהפוך אותו לבעל המניות הגדול ביותר בחברת הכבלים. עם קבלת האישור יוכל דרהי לממש את תוכניתו לבצע הצעת רכש ל־5% ממניות HOT, נוסף על 19.9% ממנה שבהם הוא מחזיק כיום.
אחזקותיו הנוכחיות של דרהי בחברת הכבלים הושגו לאחר שרכש 15% מהחברה שהיו בידי בנק לאומי, ועוד 4.9% ממנה מידי דיסקונט והבינלאומי. דרהי ביצע עסקאות אלו לפי מחיר של 33.5 שקל למניה. הצעת הרכש הנוכחית, שפרסם דרהי לפני כמה שבועות, נקבעה על מחיר זהה - וזאת אף שהיא נמוכה ב־4.6% מהמחיר הנוכחי של מניית HOT, שעומד על 35.05 שקל. המועד האחרון למימוש הצעת הרכש הוא בשבוע הבא.
