בלעדי - בעלי האג"ח ידרשו מלב לבייב: שווי אחיד לאפריקה

נציגות בעלי האג"ח של אפריקה ישראלתדרוש מבעל השליטה בחברה, לב לבייב, להזרים כספים לחברה לפי אותו שווי שבו הם ימירו חוב למניות של החברה - כך נודע ל"כלכליסט".

המו"מ הרשמי בין אפריקה ישראל לבין נציגות האג"ח, הכוללת נציגים מהגופים המוסדיים, יחל בפגישה שתיערך היום בצהריים, שבה יציגו המוסדיים את העמדה האחידה שגיבשו.

לפי הנוסחה שדורשים המוסדיים, אם לבייב יזרים, למשל, חצי מיליארד שקל לפי שווי השוק הנוכחי של אפריקה (2.4 מיליארד שקל), הרי שגם האג"ח שתבקש החברה מבעלי החוב להמיר למניות יהיו לפי שווי דומה. לפי נוסחה זו, אם ירצה לבייב לשמור על השליטה בחברה, הוא ייאלץ להזרים לה סכומים גבוהים בהרבה מאלה שהציע עד כה.

אפריקה עתידה להגיש לנציגות הצעה רשמית מלאה ראשונה להסדר חוב, שתהיה משופרת במידה ניכרת לעומת המתווה שהגישה בפגישות הלא־פורמליות עם המוסדיים בשבוע שעבר - אז הציעה ויתור מעשי על 2.5 מיליארד שקל מהחוב מצד המוסדיים, בלי הזרמת כספים מצד בעל השליטה, לבייב.

לפי הערכות, אפריקה תציג הצעה ראשונית להזרמה של 200-300 מיליון שקל מצדו של לבייב - אבל כאמור, הוויכוח הצפוי הוא סביב השווי שלפיו יבוצעו המהלכים. בכל אופן, שני הצדדים מעוניינים לסיים את המו"מ עד שמחת תורה, אחרת תגיע ההכרעה לבית המשפט.

נציגות האג"ח כוללת נציגים מהגופים פסגות, הראל, כלל, מנורה ומגדל שוקי הון, ותיוצג כנראה בידי עורכי דין.