בלעדי ל"כלכליסט": עזריאלי ממצמץ ראשון: מוריד את שווי החברה בהנפקה ב-200 מיליון שקל

לפני שעה קלה הודיע מנכ"ל קבוצת עזריאלי, מנחם עינן, לחתמי ההנפקה על ביצוע ההנפקה לפי שווי של 10.6 מיליארד שקל אחרי הכסף - מכפיל של 1.09 על ההון העצמי במקום 1.12. החתמים דורשים הורדה נוספת של המחיר: "לא ריאלי להנפיק היום במכפילים הנהוגים בשוק - עזריאלי ייאלץ להתאים עצמו לתנאים החדשים"

דוד עזריאלי ממצמץ ראשון. ל"כלכליסט" נודע כי לפני שעה קלה הודיע מנחם עינן, מנכ"ל קבוצת עזריאלי, ל-13 החתמים בהנפקה שמתוכננת למחרתיים, כי הוא מוכן להתפשר על שווי החברה בהנפקה. החתמים אמרו בתגובה כי מדובר בוויתור קטן מדי מצידו של עזריאלי, וכי גם בשווי המדובר ההנפקה לא תוכל לצאת לפועל.

 

הנפקת השנה כל המספרים מאחורי ההנפקה הכי גדולה השנה ב־2009 רשמה קבוצת עזריאלי רווח נקי של מיליארד שקל ותזרים מזומנים מפעילות שוטפת בגובה 1.4 מיליארד שקל. דוד עזריאלי התחייב בתשקיף לחלק את אחזקותיו ואחזקות בנו - במלואן או בחלקן - לקרנות צדקה. החונים בקניון עזריאלי לבדם הניבו הכנסות בגובה 40 מיליון שקל ב־2009 סיון איזסקו, 2 תגובות לכתבה המלאה 

ההנפקה היתה אמורה להתבצע לפי שווי של 8.1 מיליארד שקל לפני הכסף, והגיוס היה אמור לעמוד על 2.7 מיליארד שקל לפי מכפיל של 1.12 על ההון העצמי (שווי של 10.8 מיליארד שקל אחרי הכסף).

 

קבוצת עזריאלי הודיעה לחתמים כי היא מוכנה לרשת למכפיל של 1.09 על ההון העצמי. מדובר על ויתור על כ-200 מיליון שקל על השווי, לפני הכסף.

 

כאמור, החתמים קיבלו את ההודעה בקרירות. כפי שפורסם לראשונה ב"כלכליסט", החתמים והמשקיעים בהנפקה טוענים כי אין ברירה אלא להוריד את שהווי ומדברים על מכפיל 1 על ההון, כלומר הנפקה לפי ההון העצמי.

 

לא ברור אם עזריאלי יהיה מוכן לרדת במחיר יותר מכפי שירד. עם זאת המגעים צפויים להימשך עד לרגע האחרון, רגע ההנפקה, תוך מעקב אחר ההתפתחויות בשוקים. "לא ריאלי להנפיק היום במכפילים הנהוגים בשוק, בעקבותה מיני-מפולת שהיתה", אמר אחד החתמים בהנפקה, "עזריאלי ייאלץ להתאים עצמו לתנאים החדשים".