עקב התלבטות של אחד הגופים המוסדים: הנפקת אלעד נדחתה למחר

הנפקת אלעד קנדה מגלה קשיים כשגופים מוסדיים רבים מסרבים לקחת בה חלק לנוכח שווי ההנפקה. כך נודע ל"כלכליסט". ההנפקה תידחה למחר, לנוכח התלבטות של אחד הגופים הגדולים בשוק בשאלה האם להיכנס להנפקה. זאת, אף שיצחק תשובה, הבעלים של אלעד, הסכים לתת הנחה של 10% בהנפקה.

ל"כלכליסט"

את ההנפקה מוביל פועלים אי.בי.אי וכן לידר שוקי הון, כלל פיננסים, לאומי פרטנרס ומיטב. אלעד קנדה תנסה לגייס 275 מיליון שקל בלבד, לאחר שתוכניותיה הראשוניות עמדו על גיוס של כ־800 מיליון שקל. שווי החברה המיועד בהנפקה עומד אמנם על 670 מיליון דולר קנדי, אולם השווי האפקטיבי, בנטרול האופציות וההטבות האחרות של החברה לרוכשים, עומד על 417 מיליון דולר קנדי בלבד, בדיוק כמו הונה העצמי של החברה.

חברת אלעד קנדה הוקמה בדצמבר האחרון, ואליה הועברו נכסים והתחייבויות של קבוצת אלעד, אותם תשובה מעוניין למכור לציבור באמצעות הנפקה בבורסה בתל אביב, כאשר הנכסים שלא הועברו ימומשו בתקופה הקרובה. עם העברת הנכסים וההתחייבויות בנתה החברה דו"חות כספיים כאילו החברה היתה קיימת כבר מאז 2007 (דו"חות פרופורמה).

דוחות הרבעון הראשון של אלעד קנדה מגלים קיפאון בהכנסות על 23.8 מיליון דולר קנדי. הרווח הנקי של החברה מקבוצת יצחק תשובה עמד על 276 אלף דולר קנדי - ירידה של כ-71.3% לעומת הרבעון המקביל.

עם זאת, התייעלות קלה בהוצאות של החברה לעומת הרבעון הקביל גרמה לכך שאלעד קנדה רשמה שיפור ב-NOI ברבעון הראשון של 2010 (רווח מהשכרת השטחים המניבים והפעלתם בניטרול פחת והפחתות). ה-NOI של אלעד קנדה עמד ברבעון הראשון על כ-5.3 מיליון דולר קנדי, שיפור של כ-5.9%.