האולטימטום של בן דב לבעלי אג"ח טאו: מו"מ רק אם תבטלו את איום הפירוק

אילן בן דב מעוניין להיפגש עם בעלי האג"ח של טאו כבר בשבוע הבא כדי להיכנס עימם למשא ומתן, כל זאת בתנאי שלא יעמידו את האג"ח לפירעון מיידי, כך עולה ממכתב ששיגר עורך דינו של בן דב, יוסי אברהם. 

בן דב מתנה את נכונותו למשא ומתן עם בעלי האג"ח, בתנאי שאסיפת בעלי האג"ח שזומנה ליום ראשון בשבוע הבא תתבטל, על מנת לאפשר את קיום המשא ומתן. בנוסף מתכוון בן דב להטיל על עצמו הגבלות ביחס לביצוע פעולות או פעילויות מסוימות לתקופה מסוימת, מתוקף היותו בעל השליטה בטאו.

עוד מדגיש עורך הדין של בן דב כי המשא ומתן עימו יהיה רק בתנאי שבעלי האג"ח לא ינקטו באמצעים משפטיים כלפי החברה או נושאי המשרה שלה.  

המכתב של עורך הדין של בן דב הוא מכתב המשך לזה ששלחה החברה בשבוע שעבר מכתב בו נטען כי בעל השליטה "שוקל בחיוב את ההסדר, ואולם נדרש פרק זמן נוסף כדי להשלים את בחינת ההצעה". לפי אותו מכתב, בן-דב לומד את ההצעה ומבקש לקיים דיון בעניינה עם החברה והנציגות בשבוע הבא - לאחר שובו מחו"ל של עורך דינו, יוסי אברהם.

הרקע למכתב הבהול של בן דב הוא הכוונה של בעלי האג"ח בטאו לנקוט בהליכים משמעותיים כדי להחזיר את חובותיהם. נאמן האג"ח של טאו הוציא לפני שבועיים זימון מיוחד לאסיפה של בעלי האג"ח, שבה יתבקשו בעלי האג"ח להחליט האם להעמיד אותן לפירעון מיידי, כמו גם על נקיטת אמצעים משפטיים כנגד החברה, לרבות הליכה לפירוק. האסיפה תתקיים ב־1 בינואר בבית ציוני אמריקה בתל אביב.

טאו חתמה עם מחזיקי אג"ח ב' וג'  (בהיקף של כ-325 מיליון שקל) על מזכר הבנות בנוגע להסדר חוב. עם זאת, בעל השליטה בטאו, אילן בן דב, עדיין לא אישר את ההסכם. לדבריו, "לפי עיון ראשוני, מתעוררות מספר הסתייגויות ונראה כי הוא אינו מתייחס למספר נושאים מהותיים". עורך דינו של בן דב כתב כי "בכוונת בן דב להעביר את התייחסתו לאחר שיבחן לעומק את המסמך ואת משמעותיו".

במסגרת ההסדר אמור בן־דב להעביר לידי החברה 6 מיליון מניות של סאני, כש־5 מיליון מהמניות ישמשו ביטחונות עבור מחזיקי החוב. בן־דב התחייב גם להשקיע בטאו כ־20 מיליון שקל כנגד הקצאת מניות. סכום זה ישמש את החברה אך ורק לצורך פירעון תשלומי הריבית למחזיקי האג"ח.

במקביל, בן־דב, המחזיק ב־105 מיליון אג"ח של החברה מסדרה ב', ימיר את אחזקותיו למניות על פי תנאי ההמרה שייקבעו במסגרת ההסדר. גם יתרת החוב של החברה־הבת כלפיו, בהיקף 10 מיליון שקל, תומר למניות.

כאמור, עבור מחזיקי האג"ח ניתן שעבוד של 5 מיליון מניות של סאני, ששוויין כיום עומד על כ־50 מיליון שקל. שעבוד נוסף יינתן למחזיקי האג"ח בגין האחזקות בחברת מטעי הדר, ונכס נוסף בחברה קפריסאית המחזיקה בקרקע חקלאית ברומניה.

הסדר החוב שגובש יכלול גם מרכיב של מזומן: טאו תשלם למחזיקים 30 מיליון שקל - 10 מיליון שקל ישולמו במועד ביצוע ההסדר ו־20 מיליון שקל ישולמו עד 2 באפריל 2012.