זיסר נעזר בבנק אוף אמריקה לבדוק אופציות מימון לפלאזה סנטרס
החברה בת של אלביט הדמיה דיווחה כי תקיים בלונדון, שוויץ, אסיה וישראל פגישות עם משקיעים שמטרתן היא כפי הנראה גיוס חוב
13:4720.09.12
פלאזה סנטרס, זרוע הנדל"ן של קבוצת אלביט הדמיה,
שכרה את שירותי בנק ההשקעות בנק אוף אמריקה מריל לינץ' על מנת לבדוק אופציות למימון פעילותה.
:
- מידרוג הורידה הדרוג לאלביט הדמיה בשתי דרגות בצל הפעילות בהודו
- ראיון "כלכליסט" - מוטי זיסר: "סיימנו לייצב את אלביט הדמיה, עתה מעלים הילוך"
- אלביט הדמיה ממשיכה למחזר: ביצעה רכישה עצמית בהיקף 75 מיליון שקל
מה דעתך על מניית אלביט הדמיה:
| קנייה חזקה | קנייה | המתן | מכירה | מכירה חזקה |
בחודש שעבר הורידה סוכנות הדירוג מידרוג את דירוג האשראי של פלאזה סנטרס בדרגה אחת מ-(A3) ל-(Baa1) בעיקר בשל החשש מפעילותה של החברה בהודו, כשברקע חששה של מידרוג מהחוב של פלאזה סנטרס לבעלי האג"ח העומד על כ-1.3 מיליארד דולר. להערכת מידרוג, חלויות האג"ח המשמעותיות של החברה, הכוללות פירעון שנתי של כ-380 מיליון שקל בשלוש השנים הקרובות ללא יכולת מיחזור, עלולות להביא לשחיקה מהירה ביתרות הנזילות.
תשואות אגרות החוב סדרה א', וסדרה ב', של פלאזה סנטרס נסחרות בבורסת תל אביב בשיעור תשואה ברוטו של 17% ו-25% , בהתאמה, שיעור תשואה העלול להקשות על החברה לגייס הון או לבצע מיחזור לחוב קיים.
הפסד של 7.2 מיליון יורו במחצית השנה
בחודש שעבר פרסמה פלאזה סנטרס את דוחותיה, מהם עולה כי הכנסותיה במחצית הראשונה של השנה, הסתכמו ב-33.6 מיליון יורו, זאת בהשוואה ל-23.6 מיליון יורו בתקופה המקבילה אשתקד. אולם השיפור בשורה העליונה לא תורגם לשורה התחתונה, ואת המחצית הראשונה של שנת 2012 סיכמה החברה בהפסד של 7.2 מיליון יורו המיוחס לבעלי המניות של החברה, וזאת לעומת רווח נקי של 32.4 מיליון יורו במחצית המקבילה אשתקד.
העיקו על דוחותיה של פלאזה סנטרס הוצאות הנהלה וכלליות גבוהות בהיקף של 11.5 מיליון יורו. פלאזה סנטרס הייתה צריכה להתמודד בחציון החולף עם הוצאות פיננסיות נטו של 12.8 מיליון יורו.בדוח הרווח והפסד שלה רשמה שינוי בשווי ההוגן של הנדל"ן להשקעה ומחיקת ערך של נכסים בהיקף של 2.3 מיליון יורו, ו-2.8 מיליון יורו, בהתאמה.
הצמיחה בהכנסות פלאזה סנטרס נובעת בחציה מפעילות הקניונים של פלאזה סנטרס בארה"ב, שהניבה 11.7 מיליון יורו. פעילות החברה במזרח ומרכז אירופה הניבה הכנסות של 15.4 מיליון יורו, ופארק השעשועים ,Fantasy Park אף הוא במזרח אירופה, הניב הכנסות של 3.3 מיליון יורו. 4.3 מיליון יורו נוספים הגיעו מפעילותה של פלאזה סנטרס בהודו.
לפלאזה סנטרס 35 מרכזים מסחריים בשלבים שונים של תכנון או פיתוח, מתוכם רק שבעה פעילים ומייצרים הכנסות. מרבית נכסיה בהודו, רומניה ופולין.
יחס החוב למאזן של פלאזה סנטרס, הנסחרת בבורסות וורשה ולונדון בשווי שוק של כ-124 מיליון ליש"ט הסתכם בסוף המחצית הראשונה ב-47% כשרובו מיועד לפירעון בשנים 2015–2012 .
בקופתה של פלאזה סנטרס מזומן ושווי מזומן של 175 מיליון יורו , כשרובם נבעו מהעסקה למכירת 47 מרכזי קניות ברחבי ארה"ב.
