בלעדי לכלכליסט
צים שטה להסדר חוב נוסף: שכרה את בנק אברקור כיועץ
חברת הספנות שכרה את אברקור לנהל מגעים מול הגופים המממנים, בעיקר בנקים זרים, כדי להגיע להסכמות על קובננטים ואף לפריסת חובות מחודשת. החובות לבנקים הזרים מגיעים לסכום של 3 מיליארד דולר
חברת הספנות צים נערכת להסדר חוב נוסף. ל"כלכליסט" נודע כי החברה שכרה את שירותיה של חברת הייעוץ הבנקאית אברקור פרטנרס לנהל את המגעים מול הגופים המממנים מטעמה, בעיקר הבנקים, לקראת התאמות שונות לאחר סיום חמש השנים להסדר החוב הענק של החברה ב־2009.
- גל הורדות דירוג: מעלות חוששת מצים, בז"ן וישראלום
- החברה לישראל ועידן עופר יעבירו לצים 100 מיליון דולר בחלקים שווים
- החברה לישראל מגדילה אחזקתה בצים בהיקף של 25 מיליון דולר
חטיבת הסדרי החוב של אברקור היא אחת הגדולות במגזר הבנקאי. יו"ר החברה רוג'ר אלטמן הוא אחד משני המועמדים להחליף את נגיד הפדרל ריזרב בן ברננקי. אברקור החל כבר בפגישות מול הבנקים המממנים של צים, ברובם זרים.
צים חייבת 3 מיליארד דולר לעשרות נושים, ברובם בנקים זרים, 2 מיליארד דולר למספנות ו־300 מיליון דולר למוסדיים ישראלים באג"ח הלא סחירות שלה. אלו האחרונות אינן מגובות בביטחונות.
אוניה של צים צילום: אריאל ורהפטיג
צים עמדה בכל תשלומי הקרן והריבית עד היום, אולם בשל מצב שוק הספנות ומצבה של צים, ישנם חששות כבדים בשוק לגבי יכולותיה לעמוד בלוח התשלומים והקובננטים שנקבעו בהסדר החוב האחרון. החברה לישראל, בעלת השליטה בצים, השקיעה מאז ההסדר ב־2008 כמיליארד דולר בחברה. שום חברה ישראלית לא תמכה בסכומים בסדר גודל כזה עד היום בחברה־הבת שלה.
| קנייה חזקה | קנייה | המתן | מכירה | מכירה חזקה |
עיקר החובות של צים למספנות הוא לשתי מספנות קוריאניות שהתחייבו ב־2007 לבנות לצים 130 אוניות בהשקעה של 2 מיליארד דולר, שאמורות להימסר עד 2015. ב־2013 אמורה צים לשלם למספנות 235 מיליון דולר, כשבסוף הרבעון השלישי של 2012 היו בקופת צים 182 מיליון דולר. החברה התחייבה, החל מסוף 2012, שבחשבונה יהיה סכום של 80 מיליון דולר בסוף כל חודש, או סכום השווה לפירעון תשלומי הקרן, הריבית והעמלות שהיא חייבת לשלם בשלושת החודשים הקרובים - הגבוה מהשניים.
כבר עתה ברור שצים לא יכולה לעמוד באמות מידה אלה, והמטרה שלשמה נשכרה אברקור היא להגיע להסכמות מול הבנקים על קובננטים שונים, וכנראה שגם על פריסת חובות, אם כי בחברה מסרבים בתוקף לאשר מגעים להסדר חוב כבר בשלב הזה מול הבנקים המממנים. במקביל מנסה החברה להקל את הבעיה באמצעות דחיית מועד מסירת האוניות ב־2015.
אם לא יושגו הסכמות מול המספנות, יועבר הנושא לבוררות בלונדון, וצים תיאלץ להפריש 235 מיליון דולר ולהגיע מיד להסדר נוסף.
הבנקים המממנים של צים דרשו ממנה לפני שנה להתחייב לאמות מידה פיננסיות חדשות כתנאי להסכמתם לרכך את אמות המידה הקודמות.
מצים נמסר כי "החברה יישמה תוכנית התייעלות שבאמצעותה שיפרה את תוצאותיה בשנתיים האחרונות ועמדה במחויבויותיה. לאור סיום התוכנית העסקית מ־2009 בהצלחה, צים החלה בהכנת תוכנית המשך ל־2013–2017, שמתבצעת בשיתוף פעולה עם הבנקים, ומטרתה להביא את החברה להישגים נוספים. לצורך כך, כמו בפעם הקודמת, מינתה צים יועץ פיננסי במטרה לסייע לה בהכנת התוכנית ולבחון את אופן עמידתה בהתחייבויות והתאמתן למצב השוק".
