קרנות זרות: שאנל לכל פועל
קרן מניות היוקרה של קרדיט סוויס רשמה תשואה זהה לזו שרשמה הקרן של ג'וליוס בר בשנה האחרונה, אך עקפה אותה בתשואה לשלוש השנים האחרונות
08:0028.02.13
הקרן של קרדיט סוויס הוקמה ביולי 2006 והיא נקובה ביורו ורשומה בלוקסמבורג. מדד הייחוס של הקרן הוא MSCI World (NR).
נכון לסוף 2012, 92.1% מכספי הקרן הושקעו במניות והשאר הוחזקו במזומן. האחזקות הגדולות ביותר של הקרן היו במניות של Hermes, Christian Dior, LVMH, Estee Lauder, Richemont, Pernod Ricard, Ralph Lauren, L'Oréal ו־Swatch Group, שביחד היוו 48.4% מהתיק. המגזרים העיקריים על פי גודל אחזקתם בקרן הם קמעונאות ומוצרי צריכה, קוסמטיקה, שעונים, משקאות וטבק, כלי רכב ותיירות ופנאי.
הקרן הניבה ב־12 האחרונים (עד סוף ינואר) תשואה של 16% לעומת המדד שהניב 11.5%. בשלוש השנים האחרונות הקרן הניבה תשואה של 90%, לעומת המדד שהניב 37%.
הקרן של ג'וליוס בר הוקמה בינואר 2008. היא נקובה ביורו, רשומה בלוקסמבורג ופועלת ללא מדד ייחוס. מטרת הקרן היא גידול ההון בטווח ארוך על ידי השקעה במניות של חברות שבבעלותן מותגי יוקרה מבוססים ושמציעות שירותים ומוצרים במגזר היוקרה.
נכון לסוף 2012, 97.2% מכספי הקרן הושקעו במניות והשאר הוחזקו במזומן. האחזקות הגדולות ביותר של הקרן היו במניות של Swatch Group, Richemont, BMW AG, Pernod־Ricard, Estee Lauder, Tiffany & Co, Burberry Group, Coach ו־LVMH, שביחד היוו 46.8% מהתיק. ב־18 החודשים האחרונים ובשלוש השנים האחרונות הניבה הקרן תשואות של 16.1% ו־82% בהתאמה.
נכון להיום, לא קיימות תעודות סל בינלאומיות המתמקדות בסקטור היוקרה, לכן לשם השוואת הביצועים נלקחה קרן סל העוקבת אחר מדד גלובלי לסקטור מוצרי ושירותי צריכה מחזוריים. קרן הסל iShares S&P Global Consumer Discretionary Sector Index Fund נוסדה בספטמבר 2006. היא רשומה בארה"ב ונקובה בדולר תעודת הסל הניבה ב־12 החודשים האחרונים תשואה של 22.1% בחישוב דולרי ו־17.5% בחישוב ביורו. בשלוש השנים האחרונות הניבה קרן הסל תשואה של 59.4% בחישוב דולרי ו־63% בחישוב ביורו. קרן הסל הציגה ביצועים טובים יותר משתי הקרנות בשנה האחרונה, אך נמוכים יותר בשלוש השנים האחרונות.
השורה התחתונה: הקרנות הציגו ביצועים דומים בשנה האחרונה, אך במהלך שלוש השנים האחרונות רשמה הקרן של קרדיט סוויס ביצועים טובים יותר לעומת הקרן של ג'וליוס בר.
ארז ברית הוא מנכ"ל בית ההשקעות טנדם קפיטל ויוליה ויימן היא אנליסטית מאקרו לשווקים גלובליים
