בלעדי לכלכליסט
אבן קיסר לא תימכר, קרן טנא תצא בהצעת מכר בנאסד"ק
במסגרת ההנפקה המשנית, שככל הנראה תבוצע באפריל, צפויה קבוצת טנא למכור את כל מניותיה בחברה (24.7%), כשגם קיבוץ שדות ים, מבעלי השליטה בחברה, צפוי להצטרף אליה ולמכור כ־6% ממניות יצרנית משטחי הקוורץ
הנהלת אבן קיסר יורדת סופית מהכוונה למכור את החברה, ול"כלכליסט" נודע כי קבוצת טנא מנהלת מגעים מתקדמים למכירת מניותיה בחברה (24.7%) בהצעת המכר שתתקיים באפריל ותתבסס כנראה על תוצאות הרבעון הראשון של 2013. עוד נודע ל"כלכליסט" כי קיבוץ שדות ים עשוי להצטרף למכירה ולמכור כ־6% ממניות החברה תמורת 48 מיליון דולר (כ־180 מיליון שקל).
קראו עוד בכלכליסט:
- שש קרנות זרות מתעניינות ברכישת השליטה באבן קיסר
- פרסום ראשון: אכזבה בהנפקת אבן קיסר - גייסה 73 מיליון דולר בלבד
- מנכ"ל אבן קיסר: "נישאר בבורסה לטווח הארוך"
אסיפת חברי הקיבוץ שתתקיים בימים הקרובים תכריע האם למכור את המניות בהיקף זה, להישאר באחזקה הנוכחית של 74.4% ממניות החברה או דווקא למכור נתח גדול מעט יותר, כשהסיכוי לכך קלוש. לפי ההערכות, בקיבוץ צפויים לקבל החלטה על האפשרות למכירת 6% ממניות אבן קיסר.
מדובר באקזיט חלקי ביותר עבור הקיבוץ שחבריו מלכתחילה לא ששו לאקזיט שאליו ניסה להוביל אותם אריאל הלפרין, מנהל קרן טנא, והשותף בבעלות על החברה. הלפרין מוכר למרבית חברי קיבוץ שדות ים כמי שהביא בסופו של דבר לקפיצת המדרגה של החברה בשווקים הבינלאומיים, בעיקר ארה"ב. עם זאת, התחושות לגביו מעורבות וישנם הסבורים כי נהג באגרסיביות גדולה מדי בכל הנוגע למכירה.
מפעל אבן קיסר, שדות ים צילום: נמרוד גליקמן אבן קיסר, המייצרת משטחי קוורץ, בעיקר למטבחים, נסחרת לפי שווי של כ־800 מיליון דולר, לאחר שהכפילה את שווייה מאז ההנפקה לפני כשנה. עם פרסום הידיעות הראשונות על מגעים למכירת החברה, צינן "כלכליסט" את ההתלהבות ודיווח כי בקיבוץ אין כל החלטה למכור.
הדחיפה למכירת החברה בוצעה כאמור על ידי הלפרין, שמצא לו שותף לרעיון בדמותו של יו"ר הוועדה הכלכלית של שדות ים ויו"ר החברה מקסים אוחנה, חבר הקיבוץ. אבל לפני כחודש נפל דבר בשדות ים, כשחברי הקיבוץ בחרו בעמיר רותם כיו"ר הוועדה הכלכלית במקומו של אוחנה. כתוצאה מכך, אוחנה לא יכול להמשיך להחזיק בכפל התפקידים, לאחר שחברים בקיבוץ התנגדו לכך, ואילו רותם הבהיר מראש את עמדתו כי יש לבחון בחינה עמוקה את הנושא, וכמי שכיהן כ־15 שנה כמנכ"ל החברה, זכה לאמון החברים.
הלפרין מצדו הבין שנושא המכירה הופך בעייתי. הקרנות שהתעניינו ברכישה וכבר היו בעיצומו של תהליך, קיבלו מידע כי התהליך נעצר. במקביל הבינה קבוצת טנא כי מכירת המניות בהצעת מכר הנה כלכלית אף יותר ממכירת החברה, ובימים האחרונים הואצו המגעים בנושא, על ידי יוס שירן, מנכ"ל החברה. ג'יי.פי מורגן שהוביל את תהליך המכירה צפוי להוביל גם את ההנפקה.
הקיבוץ צפוי למכור כאמור 6% ממניות החברה ולהישאר עם 51% ממניות החברה. בחודש שעבר היכתה החברה את תחזיות האנליסטים כשדיווחה על רווח של 10.8 מיליון דולר ברבעון הרביעי של 2012, לעומת רווח של 2.7 מיליון דולר ב־2011.
הכנסותיה של אבן קיסר, שבשליטת קיבוץ שדות ים וקרן טנא, צמחו ב־13.6% ברבעון הרביעי של 2012 בהשוואה לרבעון המקביל לו ב־2011 והסתכמו ב־76.2 מיליון דולר בעוד ממוצע תחזיות האנליסטים היה למכירות של 73 מיליון דולר.
