כלל מתנגדת להסדר שהציעה אלביט הדמיה: "כולל מחיקת חוב מהותית"

כלל מתנגדת להסדר שגיבשה אלביט הדמיה בשיתוף הקרנות הזרות יורק ו-DK - כך עולה ממכתב ששלחה אתמול כלל לנאמני איגרות החוב של אלביט הדמיה ושהגיע לידי "כלכליסט". בנוסף, כלל דורשת לקבל מהנאמנים את פירוט השיקולים שהנחו אותם לצרף בתחילת השבוע את יורק ו-DK לנציגות.  

מוטי זיסר צילום: אוראל כהן

במכתב שנשלח אתמול לנאמני אגרות החוב של אלביט הדמיה, החתום על ידי קובי שלום - מנהל תחום אשראי בכלל - הביעה כלל את עיקרי התנגדותה להסדר החוב שגיבשה אלביט הדמיה עם הקרנות הזרות. בכך מצטרפת כלל לבית ההשקעות אנליסט, ששלח גם הוא לפני כמה שבועות מכתב לנאמנים בו הוא מביע את הסתייגויותיו ממתווה ההסדר. מכתבים אלו מצביעים על פעילות ערה של חלק מהגופים המוסדיים שמעדיפים לפעול "מאחורי הקלעים".

בכלל מציינים שלדעתם, ובניגוד להצעת החברה כפי שפורסמה והובאה לאישור בית המשפט, "יש לגבש הסדר חוב שמותיר בידי מחזיקי אגרות החוב היקף חוב בשיעור הגבוה ביותר האפשרי". עוד טוענים בכלל כי "אנו דוחים מכל וכל הסדר הכולל מחיקת חוב בשיעור כה מהותי כפי שמוצע ע"י החברה יחד עם הקרנות הזרות".

כמו כן, בכלל מתנגדים להסדר בו בעל השליטה נותר בעל מניות בחברה מבלי ששילם תמורה כלשהי לנושים, ואף מקבל פטור מאחריות מבלי שתרם תרומה משמעותית לטובת ההסדר.

הסדר החוב שהגישה אלביט הדמיה, הנבחן בימים אלו על ידי המומחה הכלכלי שמינה בית המשפט, רוני אלרואי, כרוך במתן פטור לנושאי המשרה ומותיר אצל בעל השליטה, מוטי זיסר, עם 7% ממניות החברה מבלי ש"הביא כסף מהבית".

בנוסף, בכלל מביעים פליאה לנוכח ההחלטה של הנאמנים להשתמש בסמכותם לצרף את נציגי הקרנות יורק ו-DK לנציגות, מבלי שכונסה לכך אסיפה ומבלי שהדבר הובא להצבעת מחזיקי איגרות החוב.

"מחוות הדעת של פרופ' חנס ופרופ' קמר עולה כי ההסדר המוצע על ידי החברה והקרנות הזרות אינו שוויוני מבחינה מהותית וכי קיים ניגוד עניינים בין הקרנות הזרות לבין שאר מחזיקי האג"ח", מציינים בכלל. הם דורשים לקבל מהנאמנים את פירוט השיקולים שהנחו אותם בהחלטה לצרף את הקרנות הזרות לנציגות.