העסקה שתקנה לנוחי דנקנר עוד זמן
מכירת אחזקות אי.די.בי בכלל ביטוח תהווה מהלך נוסף ומשמעותי ב"פירוק" של מה שהיה עד לא מזמן הקונצרן הגדול בישראל
06:4525.07.13
מכירת כלל ביטוח היא בבחינת ההזדמנות העסקית האחרונה של נוחי דנקנר להימנע מהסדר חוב באי.די.בי פתוח. על פי חוות דעת המומחה הכלכלי מטעם בית המשפט, אם אי.די.בי פתוח לא תקבל עד יוני 2014 את התמורה ממכירת האחזקות בכלל ביטוח, החברה לא תוכל לפרוע את חובותיה במועדם מאמצע השנה הבאה.
מכירת 30% מאחזקות אי.די.בי פתוח בכלל ביטוח, לפי שווי חברה של 4.6 מיליארד שקל, תניב לה תמורה של כ־1.4 מיליארד שקל. סכום זה יאפשר לחברה להתגבר על הגירעון שצפוי לה ב־2014, שהיקפו מוערך על ידי חברת הדירוג S&P מעלות בכ־1.3 מיליארד שקל.
נוחי דנקנר צילום: אוראל כהן אי.די.בי פתוח שרויה במצב מיוחד. הדירקטוריון וההנהלה טוענים בתוקף שהיא "כשרת פירעון", במועד הגשת בקשת מחזיקי האג"ח לכפות על החברה הסדר שכנו בקופתה 1.1 מיליארד שקל, ולמעשה עד להחלטת בית המשפט מ־9 ביוני לעצור תשלומים היא עמדה בכל התחייבויותיה לנושים. אלא שצירוף של נסיבות מקשה על החברה לקבל מזומנים בעתיד באופן שיאפשר לה לשרת את החוב בשנת 2014 על רקע הכללת הערת "עסק חי" בדו"חות הכספיים של החברה החל ברבעון הראשון של 2013.
בית המשפט המחוזי "הפך את שעון החול" של דנקנר וסימן את 22 באוגוסט כמועד האחרון להשלמת עסקת מכירת מניות כלל ביטוח. על פניו, מדובר ב"משימה בלתי אפשרית" שאם אי.די.בי תעמוד בה, סלולה הדרך להסרת הבקשה שהוגשה מטעם מחזיקי האג"ח לכפות על החברה הסדר. אחרת, בית המשפט יידרש להכריע אם ניתן לכפות הסדר חוב על חברה שטוענת שהיא סולבנטית.
מכירת אחזקות אי.די.בי בכלל ביטוח תהווה מהלך נוסף ומשמעותי ב"פירוק" של מה שהיה עד לא מזמן הקונצרן הגדול בישראל. ביולי 2012 נמכרה השליטה בכלל תעשיות, אחת הרגליים המשמעותיות בקבוצה, ללן בלווטניק. מכירת השליטה בכלל ביטוח תותיר את אי.די.בי פתוח עם אחזקה משמעותית אחרונה: דיסקונט השקעות - בעלת השליטה בסלקום, שופרסל, נכסים ובנין וכור.
