תכלית מאתגרת את קסם: מבטלת את דמי הניהול בתעודות הסל הממונפות

חברת תעודות הסל תכלית בניהול איל סגל ודוד אלאלוף מאתגרת את ההגמוניה של קסם על שוק תעודות הסל הממונפות.

לאחר שנים רבות בהן היתה קסם מונופול בתחום בעקבות איסור הנפקת תעודות סל ממונפות על ידי הבורסה לני"ע, ולאחר שהבורסה ורשות ני"ע פתחו לפני חודשים ספורים את השוק חזרה לתחרות, מדווחת תכלית על מהלך שובר שוק.

תכלית, שנמצאת בבעלות בית ההשקעות מיטב דש, הודיעה כי תבטל כליל את דמי הניהול בתעודות הסל הממונפות: המדובר בתעודת סל ממונפת פי 3 על מדד ת"א 25 המספקת חשיפה של פי 3 לתשואת המדד, ועל תעודת סל ממונפת בחסר פי 2 על אותו מדד,המספקת תשואה כפולה על ירידה במדד.

דמי הניהול בתעודות אלו עמדו קודם בהתאמה על 1.25% ו-1.5% - דמי הניהול שגובה גם המתחרה קסם. כעת מתחייבת תכלית לשמור על מכירת התעודות ללא דמי ניהול לתקופה בת חצי שנה לפחות.  

איל סגל מנכ"ל משותף בתכלית צילום: עמית שעל

בשנים האחרונות ניצלה קסם את מעמדה המונופוליסטי בשוק תעודות הסל על רקע האיסור של הבורסה להנפיק תעודות מתחרות בשל החשש לתנודות שהן מייצרות במסחר בבורסה. קסם גבתה דמי ניהול גבוהים תוך רשימת רווחי עתק מהתעודות, שכללו גם רווחי ריבית גבוהים. כעת הציפייה היא לתגובת קסם - האם תרים את הכפפה ותודיע אף היא על הוזלה או ביטול של דמי הניהול בתעודות אלו. 

מדובר בתעודות רווחיות לחברות תעודות הסל גם ללא דמי ניהול, שכן הן מייצרות רווחים בגין הפקדת הכספים בפיקדון נושא ריבית.

בהתייחס למהלך, אמר איל סגל, מנכ"ל משותף בתכלית כי, "ראשית ברצוני להזכיר כי תעודות הסל הממונפות הינן מוצר בסיכון מיוחד והן אינן מתאימות לכל משקיע. כחלק מתהליך פתיחת שוק תעודות הסל הממונפות באיזון לכל החברות וכמובן הגברת התחרות, החלטנו על השינוי בדמי הניהול. תכלית שמה לעצמה למטרה להוביל את ענף תעודות הסל על מגוון מוצריו וכמובן גם במוצר מסוג זה".