התנגדות לא צפויה למיזוג המשביר ומועדון 365 - רועי ורמוס תוקע לרמי שביט מקלות בגלגלים

התוכנית של רמי שביט, בעל השליטה בקבוצת המשביר, למזג את המשביר 365 החזקות עם החברה־הבת שבבעלות מלאה מועדון 365, נתקלה בהתנגדות לא צפויה.

לאסיפת מחזיקי האג"ח של מועדון 365 שהתקיימה אתמול הגיע שלומי ברכה, עד לאחרונה מנהל ההשקעות הראשי של בית ההשקעות פסגות והיום שותף ביחד עם רועי ורמוס, מנכ"ל פסגות לשעבר, בקרן הגידור נוקד קפיטל. באמתחתו של ברכה אחזקה משמעותית באג"ח החברה־הבת. ברכה הביע התנגדות למיזוג המתוכנן משום שלשיטתו המיזוג פוגע באופן מהותי במחזיקי האג"ח של מועדון 365 שעמם נמנית קרן נוקד קפיטל.

מה דעתך על מניית המשביר 365:

•  
•  
•  
•  
•  

קנייה חזקה

קנייה

המתן

מכירה

מכירה חזקה

לטענת ברכה, אם מועדון 365 יעבור לקומה העליונה בקבוצה, יתרחקו מחזיקי האג"ח מנכסי המועדון. נכון להיום נסחרות אג"ח מועדון 365 בתשואה של 10.9% ואלה של החברה־האם בתשואה של 14.8%. על פי תנאי המיזוג המתוכנן, מחזיקי מועדון 365 עתידים לקבל שעבוד על מניות החברה־הבת (66.5%) קשרי תעופה. אולם נראה שה"סוכרייה" הזו לא משכנעת מספיק את ברכה וורמוס.

באסיפת המחזיקים של המשביר 365 החזקות, שהתקיימה אתמול במשרדי הנאמן הרמטיק בתל אביב, התייחס שביט למהלך של קרן נוקד ואמר "לא יכול להיות שדורשים מהחברות הציבוריות שקיפות והתנהלות תקינה, ובאים פלנגיסטים כדי לעשות רווחים ולגרום לנזקים. אני לא מתכוון למצמץ". ביום הקובע להשתתפות באסיפה נרשם מחזור חריג של 7.7 מיליון ע"נ. באג"ח מועדון 365 ובאסיפה צוין שהערכות הן שברכה אחראי לכמחצית מהכמות שנרכשה באותו יום.

רמי שביט, בעל השליטה במשביר 365 צילום: אלעד גרשגורן

על פי תנאי שטר הנאמנות של אג"ח שהנפיק מועדון 365, החברה יכולה להתמזג עם חברה אחרת ללא אישור מוקדם ובלבד שהחברה תצהיר כי לא קיים חשש סביר שלא יהיה ביכולתה לקיים את ההתחייבויותיה כלפי המחזיקים.

המיזוג בין המשביר 365 החזקות ומועדון 365 נדרש להתבצע עד סוף השנה, טרם השלמת העסקה עם חברת ההשקעות Nashone שבבעלות משפחת קורמן ובמסגרתה התחייבה להשקיע 134 מיליון שקל ברשת בתי הכלבו של המשביר. באסיפה עודכנו הנוכחים שבסוף השבוע האחרון קורמן סייר בסניפים של המשביר וכבר נחתמו טיוטות של הסכמים מפורטים. השלמת העסקה צפויה לשפר באופן משמעותי את נזילות ויכולת שירות החוב של המשביר, וסביר שהשלמתה תנטרל את ההתנגדות של קרן נוקד קפיטל.

בימים אלו מתנהלים דיונים בין המשביר המיוצגת על ידי עו"ד אמיר ברטוב ממשרד ליפא מאיר, לבין מחזיקי האג"ח המיוצגים באמצעות עו"ד גיא גיסין ועופר גזית. אם השיחות יגיעו למבוי סתום, צפויה להתכנס אסיפה נוספת למינוי נציגות מחזיקי אג"ח.