בפעם השנייה: מחזיקי האג"ח של מועדון 365 התנגדו למיזוג עם המשביר החזקות
ההתנגדות על רקע דרישה של מחזיקי האג"ח לביטחונות נוספים. כעת נראה שהסוגיה תגיע לבית המשפט שיכריע האם למחזיקי האג"ח יש סמכות להתנגד למהלך של מיזוג
מחזיקי האג"ח של מועדון 365 התנגדו שוב למיזוג עם החברה האם, המשביר החזקות, זאת על רקע הדרישה של מחזיקי האג"ח לביטחונות נוספים.
- רועי ורמוס דורש עוד ביטחונות מרמי שביט
- קוסט 365 רוצה מותג פרטי
- ספק לשעבר של המשביר: "יש לי אופציה לשותפות עם שביט"
הטענה המרכזית של מחזיקי האג"ח הגדולים של מועדון 365 רועי ורמוס ושלומי ברכה, מקרן נוקד קפיטל, ואלכס רבינוביץ', המנהל קרן השקעות, היא שהשעבודים לא מספקים כדי להבטיח את שנת תשלומי הקרן למחזיקי האג"ח בשנים 2016 ו־2017. לטענתם, שווי השוק של קשרי תעופה, שמניותיה שועבדו לטובתם, אינו משקף בהכרח את השווי ההוגן לחברה. זאת לנוכח הסחירות הנמוכה במניה וההתחייבות של החברה להשלים את החסר במידה ששווי המניות של קשרי תעופה יירד, התחייבות שאינה בטוחה, אלא רק הבטחה.
כעת נראה שהסוגיה צפויה להגיע לפתחו של בית המשפט שיכריע האם למחזיקי האג"ח יש סמכות להתנגד למהלך של מיזוג.
ברקע למיזוג בין המשביר 365 החזקות ומועדון 365 עומדת השלמת העסקה עם חברת ההשקעות Nashone שבבעלות משפחת קורמן ובמסגרתה התחייבה להשקיע 134 מיליון שקל ברשת בתי הכלבו של המשביר. השלמת העסקה צפויה לשפר באופן משמעותי את נזילות ויכולת שירות החוב של המשביר, וסביר שהשלמתה תנטרל את ההתנגדות של קרן נוקד קפיטל. עם זאת, המיזוג אינו חלק מתנאי העסקה עם קורמן.
