שווי לידקום זינק במהלך ההתמחרות ליותר מ-32 מיליון דולר

שווי לידקום זינק במהלך ההתמחרות שביצע אתמול (ב') כונס הנכסים של החברה עו"ד עופר שפירא, ליותר מ-32 מיליון דולר. ל"כלכליסט" נודע כי ההתמחרות הסתיימה עם שתי הצעות קרובות שבית המשפט יצטרך להכריע ביניהן.  

רק לפני חודש הגיש שפירא בקשה לבית המשפט לאשר מכירה של לידקום לקרן פורטיסימו תמורת 23 מיליון דולר, ורק מחאות של מחזיקי האג"ח והתנגדות של המפרקת עו"ד אלונה בומגרטן הביאה לפתיחת התהליך, במקביל להגשת ההצעה החדשה של האמריקנים.

החברה האמריקנית lcc הציעה 32.3 מיליון דולר וכן 300 אלף דולר נוספים במקרה של הנפקת החברה. איתוראן ולוי קושניר הגישו הצעה של 32.2 מיליון דולר, אולם הציעו 3% נוספים ממניות החברה לנושים, ששוויין לפי ההצעה הוא כמיליון דולר נוספים.

עופר אחירז מנכ"ל לידקום (מימין) ועו"ד עופר שפירא כונס הנכסים של החברה צילום: אוראל כהן

ואיפה היתה פורטיסימו בתהליך? ובכן הקרן פרשה כשההתמחרות הגיעה לשווי של 31 מיליון דולר. כלומר, עדיין במחיר הזה היתה הקרן מוכנה לרכוש את החברה, לאחר שעמדה לזכות בה במחיר של 23 מיליון דולר.

נראה שבית המשפט יצטרך להכריע בשאלת המכירה. ימים אחדים אחרי ששפירא הגיש את הבקשה לאישור העסקה, הגישו קושניר ואיתוראן הצעה חדשה של 25 מיליון דולר וביקשו התמחרות הוגנת על החברה.

המפרקת עו"ד בומגרטן התנגדה למכירה והגישה שורה של שאלות שהעלו חשש כי הליך המכירה לא היה איכותי מספיק ולא נעשו הבדיקות הדרושות למצוא רוכש במחיר הגבוה ביותר. שפירא טען כי איש לא הגיש הצעה אחרת למרות שכבר שנתיים מנסה פועלים שוקי הון למכור את החברה.

יממה לפני הדיון בבית המשפט הגיש שפירא הצעה חדשה שהוגשה ע"י החברה האמריקנית לרכישת לידקום תמורת 26 מיליון דולר. מחזיקי האג"ח הגישו הערכת שווי כי החברה שווה יותר מ-50 מיליון דולר. עתה בעקבות ההתמחרות, עלה כאמור השווי ב-40% ל-32 מיליון דולר.