3 הנפקות ביומד ביום אחד

סוף השבוע האחרון היה מהסוערים ביותר שידעו חברות הביומד הישראליות שביקשו להנפיק בוול סטריט. מתוך רשימה של שבע חברות ישראליות שפרסמו תשקיפים, שלוש קפצו מעל המשוכה והצטרפו לרשימת החברות הנסחרות בנאסד"ק. כעת, עומד מספר החברות הישראליות שהצטרפו למסחר מתחילת השנה בארה"ב, יחד עם הנפקת מובילאיי, על עשר — מספר שיא מאז 2007.

המניות שמכרו המשקיעים והמניות שהונפקו על ידי החברות הגיעו לשווי כולל של 1.5 מיליארד דולר, וישנן עוד ארבע חברות הצפויות להשלים הנפקה עד סוף השנה. עם זאת, המשקיעים האמריקאים לא קיבלו את פניהן של החברות הביומד הישראלי בהתלהבות ומניותיהן נפלו בשיעור חד ביום חמישי וביום שישי. כאשר עוד לפני ההנפקה, שתיים מתוך שלוש החברות, מקרוקיור ו־VBL, נאלצו לחתוך את היקף ושווי ההנפקה, והשלישית, ביובלאסט, נאלצה להסתפק במחיר המינימלי שצוין בתשקיף.

VBL נפלה ב־18%

ההנפקה הראשונה שיצאה אל הפועל היתה של מקרוקיור. חברת מדעי החיים גייסה 53.5 מיליון דולר לפי שווי של 162 מיליון דולר אחרי הכסף, במחיר מניה של 10 דולר. התשקיף דיבר על הנפקה לפי מחיר של 15-13 דולר למניה ושווי של 240-210 מיליון דולר. במסחר נפלה מניית החברה ב־25% למחיר של 7.49 דולר, ושווי החברה עומד כעת על 121 מיליון דולר בלבד. בעלת המניות המוסדית הגדולה בחברה היא קרן פונטיפקס, בשליטת תומר קריב ורן נוסבאום, שמחזיקה 10.3% בחברה.

ויולה מחזיקה 10.2% וקרן ויזרע, קרן ההשקעות של משפחת מירלשוילי, מחזיקה ב־13.8%. נסים משיח מחזיק ב־4.8% מהמניות וזאב ברונפלד מחזיק ב־15.8%. מקרוקיור הוקמה ב־2008 על בסיס טכנולוגיה שפיתח פרופ' דוד דנון ממכון ויצמן. בראש החברה עומד נסים משיח. טכנולוגיית החברה מאיצה את הליך הריפוי של פצעים כרוניים על ידי הזרקת כדוריות דם לבנות לאזור הפגוע. על פי נתוני ההנפקה, הפסדי מקרוקיור הסתכמו ב־3.4 מיליון דולר ברבעון הראשון של 2014, כאשר ב־2013 הפסידה החברה 18.3 מיליון דולר.

החברה השנייה שהונפקה היתה VBL. החברה גייסה 65 מיליון דולר לפי שווי של 220 מיליון דולר ומחיר של 12 דולר למניה. התוכנית הראשונית היתה לגייס 75 מיליון דולר, ובהמשך היקף ההנפקה אף עלה ל־93 מיליון דולר לפי שווי של 260 מיליון דולר ומחיר של 14 דולר למניה. מניית החברה נפלה ב־18% למחיר של 9.88 דולר במסחר, ושווי החברה עומד כעת על 183 מיליון דולר.

לחברה שני מוצרים עיקריים בשלבי ניסוי מתקדמים. הראשון הוא תרופה אנטי־דלקתית ייחודית שאינה דורשת זריקה, והשני הוא מולקולה שמזהה גרורות סרטניות. בין בעלי המניות הגדולים של החברה: קפי חברת השקעות פרטיות מארה"ב (16.9%), אורום ונצ'רס של מוריס קאהן (16.5%), פיטנגו (8.2%) ו־JJD הולדינגס (5.6%). פרופ' דרור הרץ (7.9%) וד"ר בנט שפירו (1.1%) הם המחזיקים העיקריים מעובדי החברה.

שלוש הנפקות לפונטיפקס

לבסוף, ביובלאסט, המפתחת תרופות יתום, השלימה את ההנפקה בטווח התחתון של התשקיף. החברה גייסה 35 מיליון דולר לפי שווי של 158 מיליון דולר. מניית החברה נפלה ב־37% למחיר של 6.9 דולר במסחר, ושווי החברה עומד כעת על 99 מיליון דולר. שלושת המחזיקים הגדולים בחברה הם ד"ר דליה מגידו וד"ר אודי גלבוע המחזיקים כל אחד ב־30%, וקרן פונטיפקס המחזיקה ב־16%. עם הנפקתן של מקרוקיור וביובלאסט השלימה הקרן שלוש הנפקות מתחילת 2014, אחרי הנפקתה של קייט פארמה. לביובלאסט יש שמונה מוצרים בשלבי פיתוח שונים, מתוכם שניים נמצאים בניסוי בשלב 2. הפסדי החברה הסתכמו ב־1.2 מיליון דולר ב־2013 לעומת 229 אלף דולר ב־2012. בקופת החברה היו 5.7 מיליון דולר בסוף 2013.

צילום: בלומברג