"אנו מזהים מגמה שבה הציבור מסיט יותר כסף לאפיקי חסכון"

כך אמר יורם סריקיס ראש חטיבת נכסי לקוחות בבינלאומי. "עם זאת, יש בעיות יוקר מחיה, ולכן לא כולם יכולים להסיט כספים לחיסכון"

תומר ורון 12:5705.11.14

תגיות:

יורם סריקיס

"מרבית האזרחים, בין אם הם מודעים לכך ובין אם לא – יחוו פגיעה חדה ברמת ההכנסות שלהם עם היציאה לפנסיה. זה בעיה אסטרטגית ראשונה במעלה והיא לא זוכה להתייחסות מספקת בשיח הציבורי כלכלי", כך אומר יורם סריקיס ראש חטיבת נכסי לקוחות בבנק הבינלאומי בכנס שוק ההון של "כלכליסט".

קראו עוד בכלכליסט:

"עד עכשיו היו שתי בעיות רציניות. האחת הייתה התארכות תוחלת החיים ואילו השניה הייתה גובה דמי ניהול", אומר סירקיס. "לשני אלו כעת נוספה הריבית הנמוכה במשק שיוצרת בעיה קשה עבור מנהלי ההשקעות להגיע לרמת התשואה המצופה מהם תוך שמירה על רמת סיכון נאותה".

"הפתרון האידיאלי הוא כמובן להגדיל את החיסכון. ככל שנגדיל את החסכון בגיל צעיר יותר נקטין את הבעיה בגיל מבוגר יותר. אנחנו מזהים מגמה נכונה שהציבור הרחב מסיט יותר כסף לאפיקי חסכון. אך כמובן שיש פה בעיה פרקטית, יש פה בעיות של יוקר מחיה ושוק עבודה מאתגר, ולכן לא כולם יכולים להסיט יותר כספים לטובת החסכון.

"העצה שלי בנושא זה הוא להשתמש באפיקי החסכון הקיימים. צריך להשתמש ברובד קרנות ההשלתמות והלסיט אותו לטווח הארוך, לא להשתמש בזה כאפיק חסכון בטווח בינוני ולממש אותו בנקודות היציאה אלא לשמור אותו להפוך אותו לחסכון ארוך יותר".

מגמה נוספת שסירקיס הרחיב עליה היא העדפות שונות של הציבור. "על רקע הריבית הנמוכה לציבור יש העדפת נזילות והוא נוטה שלא לסגור אפיקים למספר שנים. אנחנו רואים הסטה מאוד משמעותית לפקדונות מאוד קצרים. כמו כן, אם בעבר ראינו העדפה בולטת להשקעה בשוק המקומי כעת יש מגמה משמעותית ליציאה החוצה. החשיפה לחו"ל בתיקי ההשקעות עומדת על שליש – ישירה ועקיפה – המגמה הברורה ואני מעריך כי בטווח של שנתיים מהיום החשיפה לחו"ל תגיע לסדר גודל של חצי מתיק ההשקעות".

סירקיס התייחס גם לרגולציה בתחום ייעוץ ההשקעות. "אנחנו מזהים בשנתיים האחרונות ביקוש ער לייעוץ השקעות מצדו של הציבור. גם ציבור שישב על הר פקדונות שקליים עובר כעת להשקעות. בצד הרגולטורי יש אסדרה של הנושא לטובת הלקוח אך צריך לזכור שהגופים המייעצים הם גופים כלכליים. צריך למצוא את שביל הזהב שהלקוח יקבל את השירות הטוב ביותר אך גם שהגופים יוכלו לתפקד בצורה כלכלית".