נעילה אדומה למניות ולאג"ח של ת"א; מניית אי.די.בי פתוח צללה ב-17.3%

מדדי מניות

ת"א 25 ת"א 100 בנקים תקשורת נפט וגז יתר 50 ביומד

מדדי אג"ח

תל בונד 20 תל בונד 40 תל בונד 60

אג"ח ל-10 שנים אג"ח ל-5 שנים אג"ח ל-30 שנה

צפי לשיטפון של דוחות צילום: shutterstock

16:20 - נעילה בירידות לשוק המניות ושוק האג"ח בבורסה התל אביבית: מדד ת"א 25 ירד ב-0.5%, ת"א 100 ירד ב-0.6% - מחזור המסחר הסתכם ב-643 מיליון שקל. אי.די.בי פתוח איבדה בסוף היום 17.3%, דיסקונט השקעות צללה ב-24.1%, אפריקה ירדה ב-4.4% וכלכלית ירושלים איבדה 6.3%. בלטה לטובה מניית כן פייט שזינקה ב-27.7% במחזור ענק של 9.1 מיליון שקל - פי 11 מהמחזור הממוצע היומי במניה בחודש האחרון.

מדדי תל בונד 20, 40 ו-60 ירדו ב-1%, 0.5% ו-0.8% בהתאמה. אג"ח אדמה נפל ב-5.8%, אג"ח אי.די.בי פתוח ז-ט-י איבד 6.2%, 4.8% ו-7.9% בהתאמה, 5 סדרות האג"ח של דסק"ש נחלשו בשיעור שבטווח 2.4% ל-7.1%. אג"ח אפריקה כו-כז-כח צנח ב-7.6%, 7.5% ו-7.8% בהתאמה. האג"ח הממשלתיות ירדו בשיעור של 0.1%-0.4%. התשואה על האיגרת השקלית הממשלתית ל-10 שנים (0324) ננעלה ברמה של 2.15%.

15:50 - הירידות מתחזקות: המדדים ת"א 25 ות"א 100 יורדים בשעה זו ב-0.4% - לאחר שבמרבית היום לא חרגו המדדים ממינוס 0.2%.

,  

15:45 - מבט על מניות הבנקים, בשעה שמדד ת"א בנקים עולה ב-0.1%: יום לפני פרסום תוצאותיהם, לאומינסחר בעלייה של 0.3%, פועליםיורד ב-0.4%. אשר לשלושה שדיווחו בשבוע שעבר, דיסקונטעולה ב-0.7%, בינלאומייורד ב-0.2% ומזרחי טפחות מאבד 0.8%. מניית פועלים מרכזת את המחזור הגבוה במדד, 17.8 מיליון שקל. בסך הכול מרכזות מניות המבנקים מחזור של 44.5 מיליון שקל.

15:00 - מניית כן פייטהצנועה, ששומרת לאורך היום על שיעור זינוק של 30%, נסחרת במחזור ה-11 בגודלו בבורסה, 7.5 מיליון שקל - כמעט פי 10 מהמחזור הממוצע היומי שנרשם במניה בחודש האחרון (790 אלף שקל).

14:30 - המלצות אג"ח שבועיות של מחלקת מחקר אג"ח לאומי שוקי הון, בראשות דודי רזניק: אנו ממליצים על מח"מ אחזקות של כ-5 שנים. נמשכת המלצתנו לאחזקה עודפת בשקלים הלא צמודים על רקע סביבת האינפלציה הנמוכה הצפויה להימשך בחודשים הקרובים; לנוכח העובדה שמהלך הורדת הריבית מוצה ברובו, אנו ממליצים להחזיק את מח"מ האחזקות השקלי בצורה סינתטית של שילוב מזומן, מק"מ ואג"ח בריבית משתנה, יחד עם איגרות ארוכות לטווח של 8 שנים ומעלה; בצמודי המדד אנו ממליצים על אחזקות במח"מ קצר בעיקר. לאור ירידת הציפיות האינפלציוניות בחלק הקצר ביותר של העקום (טווח של 3-1 שנים); בחלק הארוך ביותר של העקומים בטווח של 30-10 שנים קיימת תלילות גבוהה משמעותית בעקום השקלי הלא צמוד ולכן הסדרה השקלית הלא צמודה הארוכה (סדרת ממשק 0142) הינה "זולה" באופן יחסי לסדרות הצמודות 536 ו-841. במילים אחרות האינפלציה הנגזרת ל 10 שנים "זולה" מהאינפלציה הנגזרת ל 25 שנה.

14:00 - ירידות חזקות באג"ח הקונצרני: מדד תל בונד 20 רושם ירידה חזקה של 0.9%, תל בונד 40 יורד ב-0.7% ותל בונד 60 יורד ב-0.4%. הירידות הבולטות בתל בונד 60 נרשמות לאדמה אג"ח ב שמאבדת 5.8%, וכן אג"ח אפריקה כו, אפריקה כז ואפריקה כח שנסחרות בירידות של 6.3%, 6.5% ו-6.1% בהתאמה, מבני תעשייה יד יורדת ב-1.5%, נכסים ובנין ד ונכסים ובנין ויורדות ב-1.8% כ"א. מעבר לכך, אג"ח דסק"ש ואג"ח כלכלית ירושלים מאבדות עד 3.5% מערכן. אגח אי.די.בי פתוח נסחרות בירידות חדות (אג"ח ז במינוס 6.8%, אג"ח ט במינוס 5.1% ואג"ח י במינוס 7.8%.

13:15 - יום קשה לחברות האחזקה של תל אביב: מעבר לצניחה של אי.די.בי פתוחודסק"ש (%18 ו-23% בהתאמה): קבוצת דלק יורדת ב-1.2%, החברה לישראליורדת ב-0.7%, אפריקה ישראלנופלת חזק ב-7.5% (החברה הבת אפריקה נכסים יורדת ב-4.5%), ביקוםיורדת ב-1%, כלכלית ירושליםיורדת ב-5% ואלקויורדת ב-2.4%.

13:00 - במחצית היום, אלה מחזורי המסחר:

מחזור כולל: 336 מיליון שקל.

מחזור ת"א 25: 116.5 מיליון שקל.

מחזור ת"א 75: 101 מיליון שקל.

מרכזת את המחזור הגבוה בת"א 25: כיל- 21 מיליון שקל.

מרכזת את המחזור הגבוה בת"א 75: טאואר- 20.5 מיליון שקל.

12:25 - מניות בולטות בת"א 25: נייסעולה ב-1%, אסםמגיבה לדוחות בעלייה של 0.9%, בינלאומיעולה ב-0.7%. בצד המפסידות בולטות מניות האנרגיה: קבוצת דלק יורדת ב-1.2%, החברות שבשליטתה אבנר ו דלק קידוחים נחלשות ב-1.2% ו-1.1% בהתאמה, ישראמקו ופז נפט מאבדות 1% כ"א. מניית כילמרכזת את המחזור הגבוה במדד, 19 מיליון שקל. בסך הכול מרכז המדד מחזור של 102 מיליון שקל, מול מחזור כולל בבורסה של 290 מיליון שקל.

12:00 - אילנית שרף, אנליסטית בכירה בפסגות ברוקראז', צופה כי רמי לוישייפרסם תוצאות כספיות השבוע - יציג ירידה במכירות בחנויות זהות ברבעון השלישי, בגלל מבצע צוק איתן. שרף צופה כי המכירות ברבעון יצמחו ב-3.5%, לאור 2 סניפים חדשים (נהריה ופתח תקווה) שנפתחו ב-12 החודשים האחרונים, ויגיעו ל-855.5 מיליון שקל. שרף צופה עוד כי הרווחיות התפעולית של לוי ברבעון תגיע ל-3.7% בלבד, לעומת 4.2% ברבעון המקביל.

11:40 - על רקע  פער הארביטראז' חיובי הגדול (ראו עדכון מוקדם), כן פייט ביופארמהלא רק מזנקת ב-27% אלא גם רושמת מחזור גבוה מאד של 4.9 מיליון שקל - פי 6 מהמחזור היומי הממוצע במניה בחודש האחרון, 790 אלף שקל.

11:20 - לקראת הודעת הריבית של בנק ישראל מחר, בלידר שוקי הון אומרים כי אין הצדקה להורדת ריבית, לנוכח "השיפור בפעילות הכלכלית". בלידר מציינים כי "בנק ישראל מבין שהדפלציה בישראל לא נובעת מהיעדר ביקושים מקומיים. חלק גדול מהירידה באינפלציה הצפויה (בשוק ההון ובקרב החזאים) נובע מהוזלות מתוכננות על ידי הממשלה ולא גורמי מאקרו". בה בעת, בלידר מעריכים כי בנק ישראל לא יעלה את הריבית לפני 2016. 

11:15 - שי עזר, אנליסט הנדל"ן של בית ההשקעות IBI, מגיב לדוחות בראק אן וי(ראו בעדכון מוקדם): "התוצאות טובות ובהתאם לצפי. החברה נמצאת בצמיחה ומתחילת השנה ביצעה רכישות בהיקף של כ 130 מיליון יורו, ובשל הגידול בהון העצמי בעקבות ההכרה בהכנסות ממכירת דירות בפרויקט Grafental היא לא התמנפה יתר על המידה ולא הייתה זקוקה להנפקות הון. החברה נמצאת במומנטום טוב ומצליחה מצד אחד להשביח את נכסיה ומצד שני להוזיל את עלויות המימון שלה. מתחילת השנה החברה הגדילה את תזרים ה-FFO שלה בכמעט 50%, מכרה עשרות דירות ומנגד המניה עלתה רק ב 6.5%, פחות מתשואת ה-FFO הפנימית שלה. אנחנו ממשיכים להמליץ על החברה בהמלצת קניה".  

10:50 - חברת המ-לטבבשליטת קרן פימי של ישי דוידי מסיימת את הרבעון השלישי של 2014 עם עלייה בהכנסות וברווח הנקי - והודיעה הבוקר על חלוקת דיבידנד של 38 מיליון שקל (בגובה כל הרווח הנקי של החברה ב-4 הרבעונים שחלפו מאז הדיבידנד הקודם). הרווח הנקי של המ-לט הראה צמיחה מינורית הרבה יותר של 3.3%, ועמד ברבעון השלישי של שנת 2014 על 1.8 מיליון דולר. הסיבה לכך היא עלייה בהוצאות המימון של המ-לט - שקפצו פי 7 ברבעון לסכום של 938 אלף דולר.

10:25 - קרנות הנאמנות הכספיות (המהוות חלופה לפיקדון הבנקאי) ממשיכות לאבד גובה. בשבוע החולף פדו הכספיות 800 מיליון שקל. הקרנות המגייסות ביותר המשיכו להיות קרנות אג"ח כללי עם גיוסים של 400 מיליון שקל בשבוע החולף. גם קרנות חו"ל מגייסות השבוע עם 290 מיליון שקל בפלוס. מנגד, הקרנות המנייתיות המתמחות בהשקעה בישראל רשמו פדיון של 90 מיליון שקל. הגיוסים בקרנות אג"ח מדינה ממשיכים לצמוח על רקע פוטנציאל התשואה הנמוך, עם גיוסים של 150 מיליון שקל בלבד.

10:10 - כמה מהדוחות שהתפרסמו הבוקר בבורסה:

בראק אן.וי ברבעון השלישי: הכנסות החברה מהשכרת נכסים גדלו בכ-15% לכ-15.6 מיליון יורו. הגידול מיוחס בעיקר לרכישת נכסים. שיעור התפוסה הממוצע על נכסיה המניבים של החברה נאמד בכ-96% ושיעורי תשואת שכ"ד נאמדת בכ-7.2%. עלות החוב הממוצעת של החברה עומדת על כ-2.2%, המשקף מרווח פיננסי גבוה יחסית בין תשואת הנכסים לבין עלות חוב החברה. ה- FFOהרבעוני עלה לכ-5.2 מיליון יורו בהשוואה ל-4.4 מיליון וירו ברבעון המקביל אשתקד. בשורה התחתונה, החברה סיימה את הרבעון השלישי של 2014 עם גידול של כ-34% ברווח הנקי ל-13.5 מיליון יורו, בהשוואה לכ-10.1 מיליון יורו ברבעון המקביל אשתקד.

איי.די.או גרופ ברבעון השלישי: החברה רשמה גידול של כ-56% בהכנסות מהשכרת נכסים ל-42 מיליון שקל. הגידול מיוחס לרכישות חדשות של נכסי נדל"ן למגורים בברלין בשילוב עם קצב הצמיחה המואץ במחירי שכ"ד מנכסים קיימים. ברבעון נרשם גידול של כ-8% בשכ"ד הממוצע, ל-5.9 יורו למ"ר בהשוואה ל- 5.4 יורו למ"ר בתקופה המקבילה אשתקד. ה-NOI ברבעון הסתכם בכ-35.3 מיליון שקל, גידול של 53% לעומת הרבעון המקביל. ה-FFO הרבעוני הסתכם ב-15 מיליון שקל, גידול של למעלה כ-95% בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד. הרווח הנקי הסתכם ב-63.7 מיליון שקל, לעומת כ-21.2 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד, גידול של כ-200%.

ביו ויו ברבעון השלישי: הכנסות החברה עלו ל-7.2 מיליון שקל, מול 5.6 מיליון שקל ברבעון המקביל. הגידול בהכנסות נובע ברובו מגידול במכירות של מערכות חדשות. הרווח התפעולי עמד על 400 אלף שקל, מול הפסד של 100 אלף שקל ברבעון המקביל. הרווח הנקי ברבעון הסתכם ב-172 אלף שקל, לעומת 166 אלף שקל אשתקד.

9:50 - שבוע המסחר באחוזת בית נפתח ביציבות: מדד ת"א 25 נסחר ברמת הבסיס, ת"א 100 עולה ב-0.1%, אי.די.בי צונחת ב-21%, דסק"ש צוללת ב-23%. האג"ח הממשלתיות יורדות ב-0.2%-0.4% - האיגרת השקלית ל-10 שנים יורדת ב-0.17%, התשואה עולה ב-2 נקודות ל-2.16%.

9:20 - רן שמואלי, מנהל השקעות באלומות ספרינט בוטיק השקעות: "שינוי תחזית דירוג החוב של מדינת ישראל מחיובית לניטרלית תגרום לתנודתיות במסחר באגרות החוב כאשר הסוחרים יתמחרו מחדש את הסיכון בעקום הממשלתי ואחריו גם בעקום הקונצרני".

9:05 - קבוצת אסם, קבוצת המזון השלישית בגודלה בישראל, דיווחה על תוצאות כספיות. אסם סיימה את הרבעון השלישי עם עליה של 4.2% במכירות שהסתכמו ב- 1.128 מיליארד שקל. העליה הושגה בעיקר מעיתוי חגי תשרי, שחלו השנה בעיקר ברבעון השלישי (בשנה שעברה חלו החגים ברבעון השני). העליה במכירות הובילה לשיפור ברווח הגולמי שצמח ברבעון ב- 2.5% ל- 474 מליון שקל, אולם שיעורו מהמכירות ירד מ- 42.7% ל- 42%. הרווח התפעולי ברבעון עלה ב- 1.6% ל- 144 מליון שקל בזכות התייעלות בהוצאות הנהלה וצמצום בעלויות המטה. בשורה התחתונה שמרה אסם על רמת הרווח הנקי ברבעון השלישי בגובה 102 מליון שקל בדומה לתקופה המקבילה אשתקד.

8:55 - קבוצת ממן השלימה בהצלחה יתרה את השלב המוסדי בגיוס אג"ח: אגרות החוב גויסו בריבית של 2.95% בלבד לתקופה ממוצעת של כ-5 שנים. אגרות החוב הוצעו למשקיעים מסווגים בדרך של מכרז על הריבית, כאשר ריבית המקסימום היתה 4.15%. במסגרת המכרז הגישו כ-40 משקיעים מסווגים התחייבויות מוקדמות לרכישת אגרות חוב בהיקף כספי של 520 מיליון שקל - פי 4.5 מהכמות המוצעת. מתוך ההתחייבויות האמורות, קיבלה החברה כאמור התחייבויות מוקדמות בהיקף כספי של 120 מיליון שקל, כפי שתכננה במקור. 

8:40 - אלה פערי הארביטראז' עמם חוזרות המניות הדואליות לתל אביב:

פער חיובי:

בולטת מעל כולן מניית כן פייט, שחוזרת לאחוזת בית עם פער חיובי של 33%, לאחר זינוק של 20% בשישי בניו יורק. כילעם פלוס 0.9%; נייס  0.5%; גזית גלוב 0.1%; טאואר4.8%; קומפיוג'ן6.2%; איזיצ'יפ1.1%; ביקום0.8%; איתוראן1.2%; פוטומדקס4.9%; פריון1.2%; סאפיינס2.1%; מג'יק1.9%; פרוטליקס1%; גילת0.1%; סיירן5.4%; סיליקום5.5%; רדהיל6.8%; אלביט הדמיה 0.5%.

פער שלילי:

טבע0.2%; פריגו1.4%; אופקו0.5%; אלביט מערכות1.2%; סלקום0.6%; פרטנר1.2%; נובה1%; אלוט1.9%; לייבפרסון1.2%; קמהדע2.8%; מזור0.8%; אבוג'ן2.9%; פורמולה2.8%; פלוריסטם1%; קמטק1.5%; סרגון2.8%.

8:25 - פער התשואות, לפני פתיחת שבוע המסחר: התשואה על אג"ח שקלית ממשלת ישראל ל-10 שנים (0324) עומדת הבוקר על 2.14%. התשואה המקבילה על אג"ח ממשלת ארה"ב ל-10 שנים עומדת על 2.31%.

7:50 - מניות אי.די.בי פתוח ודסק"ש ירכזו היום את מירב העניין, לאחר שביום חמישי בוטלה הנפקת החברה הבת אדמה בניו יורק, לאחר שהמוסדיים האמריקאים לא הביעו נכונות להשתתף בהנפקה במחיר הנקוב -הביטול צפוי להשליך לרעה ובאופן חד על שוויין של המניות. הידיעה פורסמה רשמית רק לאחר הנעילה של חמישי, אך הידיעות על הביטול החלו לזרום לשוק בשעות האחרונות של המסחר וגרמו לצניחה של 13.6% במניית פתוח ושל 9.3% לדסק"ש. שווי השוק של אי.די.בי פתוח עומד עתה על כמיליארד שקל, אך בפועל, בעקבות כשלון ההנפקה, שווי הנכסים עומד 398 מיליון שקל בלבד.

7:40 - עוד ברקע הבוקר - הודעת סוכנות הדירוג הבינלאומית פיץ' על הורדת תחזית הדירוג של ישראל מ"חיובית" ל"יציבה", תוך אשרור דירוג האשראי של מדינת ישראל ברמה של A. במשרד האוצר הסבירו כי "משמעות העדכון היא שחברת הדירוג לא צופה עלייה בדירוג, ככל הנראה, בשנה הקרובה". 

7:30 - הבורסה באחוזת בית פותחת הבוקר את השבוע האחרון של עונת הדוחות לרבעון השלישי, כשרגע השיא שלה יגיע מחר, עם פרסום התוצאות של פועלים ולאומי, הענקים הפיננסיים של מדינתינו הקטנטונת.

ברקע למסחר, המגמה החיובית החזקה שנרשמה ביום שישיבאירופה ובניו יורק, לאחר נאומו של נשיא הבנק האירופי מריו דראגי והודעת הבנק של סין על הורדת הריבית. בניו יורק נסגר שבוע המסחר בשיאים חדשים לדאו ג'ונס וS&P 500-, שננעלו בעלייה של 0.5%. נאסד"ק עלה ב-0.2%. בסיכום שבועי רשם דאו ג'ונס עלייה של 1%, נאסד"ק של 0.5% ו-S&P 500 של 1.2%.