ירידות בנעילה בת"א; רציו התרסקה ב-7.7%, אל על טסה ב-6.5%
ת"א 25 איבד 0.2%, ת"א 100 נחלש ב-0.3% ומדד הבנקים השיל 0.7%. מדד ת"א נפט וגז נפל ב-2.7% - דלק קידוחים וקבוצת דלק נפלו ב-4%. רציו איבדה 325 מיליון שקל משוויה וריכזה את המחזור הגבוה בבורסה
מדדי מניות
ת"א 25 ת"א 100 בנקים תקשורת נפט וגז יתר 50 ביומד
מדדי אג"ח
תל בונד 20 תל בונד 40 תל בונד 60
אג"ח ל-10 שנים אג"ח ל-5 שנים אג"ח ל-30 שנה
צילום: shutterstock
16:30 - הירידות החדות במחירי הנפט בסוף השבוע האחרון עמדו במרכז המסחר בפתיחת השבוע בבורסה של ת"א. מעל כולן בלטה רציו שצללה ב-7.7% עם מחזור המסחר הגבוה בבורסה. דלק קידוחים וקבוצת דלק נפלו ב-4% ומהצד השני מניית אל על זינקה ב-6.5%.
16:00 - תמונת מצב מניות הבנקים: מדד ת"א בנקים מאבד 0.5%, לאומייורד ב-0.8%, פועליםיורד ב-0.7%, בינלאומיב-0.6%, מזרחי טפחותב-0.3% ודיסקונט ב-0.1%. מניית פועלים מרכזת את המחזור הגבוה בין מניות הבנקים, 16.5 מיליון שקל. בסך הכול מרכז המדד מחזור של 60 מיליון שקל.
15:20 - מניית אל עלמרכזת מחזור גבוה מאד של 3.3 מיליון שקל (תוך זינוק של 6.8%) - בהשוואה למחזור היומי הממוצע במניה, שעמד בחודש האחרון על 553 מיליון שקל.
15:10 - האנליסטית ליאת גלזר מאקסלנס ברוקראז' מגיבה לפרסום דו"חות פז נפט (ראו עדכון מוקדם): "הדו"חות טובים, עם שיפור במרווח הזיקוק, שיפור הצפוי להמשיך גם לתוך הרבעון הרביעי. יחד עם זאת, נציין לשלילה את הלחץ המסחרי על המניה כתוצאה מהפחתת גרעין השליטה בחברה מ- 36% ל-30%. אנו חוזרים על המלצת קניה עם מחיר יעד של 610 שקל למניה".
14:40 - נקסט ג'ןמזנקת ב-34% במחזור גבוה לאחר פרסום הדוח הרבעוני: הוצאות המו"פ של חברת הביומד עלו ברבעון ל-252 אלף שקל, מול 153 אלף שקל ברבעון המקביל ב-2013. הוצאות הנהלה וכלליות נחתכו ל-641 אלף שקל, מול 1.3 מיליון שקל ברבעון המקביל. ההפסד התפעולי קוצץ ב-4.04 מיליון שקל ל-1.077 מיליון שקל. ההפסד הנקי נחתך מ-4.02 מיליון שקל ל-1.074 מיליון שקל. המחזור במניה עומד על 562 אלף שקל, כשהמחזור היומי הממוצע במניה עמד בחודש האחרון על 74 אלף שקל.
14:20 - הפגיעה הקשה של צוק איתן בענף התיירות באה לידי ביטוי בדוחות מלונות דןשהתפרסמו לפני כחצי שעה. רשת מלונות דן דיווחה על הכנסות של 261.5 מיליון שקל ברבעון השלישי, ירידה של 18.1% לעומת הרבעון המקביל. בנטרול פעילות ההסעדה של החברה, כלומר בפעילות המלונות בלבד, נרשמה שחיקה של 23.9% במכירות. הרוח התפעולי הצטמק ב-62% להיקף של 19.7 מיליון שקל, ובעקבותיו הפך הרווח של 25.6 מיליון שקל שנרשם ברבעון השלישי של 2013, להפסד של 4.7 מיליון שקל ברבעון השלישי של 2014.
14:10 - קווינקונסחרת היום לאחר שהודיעה במהלך סוף השבוע כיבעלי המניות שלה אישרו את המיזוג עם החברה בת QLI שנסחרת בלונדון. המשמעות: QLI וקווינקו יתמזגו לחברה אחת, שתיסחר בתל אביב. בעלי המניות של QLI יקבלו 71% ממניות החברה הממוזגת, והשאר יחולקו בין הגופים שמחזיקים כיום במניות קווינקו.
13:30 - במחצית היום, זו תמונת המחזורים:
מחזור כולל: 373 מיליון שקל.
מחזור ת"א 25: 169 מיליון שקל
מחזור ת"א 75: 70 מיליון שקל
מרכזת את המחזור הגבוה בת"א 25: קבוצת דלק - 19.5 מיליון שקל.
מרכזת את המחזור הגבוה בת"א 75: רציו- 9 מיליון שקל.
12:50 - תנודות חזקות בשוק האג"ח הממשלתי - והשוק הקונצרני לא קופא על שמריו:
קונצרניות: מדדי תל בונד מאבדים 0.1%, כשאג"ח אפריקה בולטת עם ירידה של 4.2% באגרות כו, של 3.6% בסדרת כז. מחוץ לתל בונד, אי.די.בי פתוח מסדרה י מאבדת 5.9% (ז מאבדת 2%, ט מאבדת 1.4%), כלכלית ירושלים מסדרה סדרה יבו סדרה יג נופלות ב-5%.
ממשלתיות: מגמה של עליות נרשמת בכל האג"ח הממשלתיות - האג"ח השקלית ל-10 שנים (0324) מטפסת ב-0.41, והתשואה יורדת ב-5 נקודות בסיס ל-2.09%.
12:00 - מניות בולטות בת"א 25:
עולות: אופקומטפסת ב-2%,פז נפטמגיבה לדוחות עם עלייה של 1.5% ופער ארביטראז' חיובי דוחף את סלקוםב-1.5%.
יורדות: יום קשה למניות הגז, על רקע הצניחה של מחירי הנפט (ראו פירוט וסייגים בעדכונים מוקדמים):דלק קידוחים מאבדת 4.2%, אבנרנופלת ב-4.1% ובעלת השליטה קבוצת דלק נופלת ב-4%.
המחזור הגבוה: מניית טבע- 15 מיליון שקל.
המדד המוביל נסחר נכון לשעה זו בירידה של 0.3%, 11 ממניותיו חיוביות, 14 מניות שליליות.
11:30 - תוצאות אלעזרא החזקות לרבעון השלישי: הכנסות הקבוצה הסתכמו ב-965.7 מיליון שקל, לעומת 1.08 מיליארד שקל ברבעון המקביל. הרווח הנקי הרבעוני הסתכם ב-14.4 מיליון שקל, מול 5.7 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. החברה הבת אלבר רשמה הכנסות של 521 מיליון שקל, מול 540.7 מיליון שקל ברבעון המקביל. ההכנסות מהשכרת כלי רכב ומשירותי דרך וגרירה הסתכמו בכ- 252.6 מיליון שקל, לעומת כ- 260.8 מיליון שקל ברבעון המקביל. ההכנסות ממכירת כלי רכב הסתכמו בכ- 268.4 מיליון שקל לעומת כ- 279.9 מיליון שקל אשתקד. אלבר רשמה ברבעון גידול של 9% ברווח הנקי ל-11 מיליון שקל.
11:10 - המלצות מחלקת אג"ח של לאומי שוקי הון, בראשות דודי רזניק:
אנו ממליצים על אחזקה מאוזנת בין שקלים הלא צמודים לצמודי מדד, על רקע ירידת הציפיות האינפלציוניות בשנה האחרונה; אמצע העקום השקלי, ממשיך להיות "יקר" באופן יחסי כאשר הריבית העתידית הגלומה לעוד כ-5 שנים עומדת על כ 2.2%. גם המרווח ביחס לאג"ח ממשלת ארה"ב הינו הנמוך ביותר בטווח זה; לאור העובדה כי מהלך הורדת הריבית מוצה, ברובו, אנו ממליצים להחזיק את מח"מ האחזקות השקלי בצורה סינתטית של שילוב מזומן, מק"מ ואג"ח בריבית משתנה יחד עם איגרות ארוכות לטווח של 8 שנים ומעלה; בצמודי המדד אנו ממליצים על אחזקות במח"מ קצר בעיקר. נראה כי רמת הציפיות האינפלציוניות סבירה לקנייה בשילוב של חוזי מדד הנסחרים מתחת ל-0.50% לשנה הקרובה, וכן על ידי חשיפה דרך איגרות חוב קונצרניות בדרוג גבוה המעניקות מרווח גבוה באופן יחסי. זאת למרות סדרת המדדים הנמוכים הצפויים בחודשים הקרובים; בחלק הארוך ביותר של העקומים בטווח של 30-10 שנים קיימת תלילות גבוהה משמעותית בעקום השקלי הלא צמוד ולכן הסדרה השקלית הלא צמודה הארוכה (סדרת ממשק 142) הינה "זולה" באופן יחסי לסדרות השקליות הלא צמודות ל 10 שנים (ממשק 324 וממשק 1026) ומומלצת לקנייה.
10:40 - פרידה לא נעימה בספיץ' מודולס: החברה עדכנה אתמול על סיום תפקידו של המבקר הפנימי עדי ליואי. על פי הפירוט שסיפקה, החברה החלה בתהליך בדיקה ואפשרות להחלפתו של מבקר הפנים, אשר כיהן מתקופת היותה של החברה שלד בורסאי. "במסגרת ההליך הופיע מבקר הפנים היוצא בפני ועדת הביקורת וניתנה לו הזדמנות להגיש תוכנית ביקורת לועדת הביקורת, אולם הוא לא עשה כן כפי שנדרש ע"י הועדה ולאחר מכן סירב להופיע בפני דירקטוריון החברה וחלף זאת שלח מכתב סיום כהונה, בו נימק את החלטתו בשל חוסר שביעות רצון מאופן קבלת החלטות בחברה והתנהלות בעלי התפקידים בה. החברה דוחה את נימוקי סיום הכהונה שנתן מבקר הפנים, בשל האמור לעיל ומתכוונת להשלים בהקדם את תהליך איתור ומינוי מבקר פנים חדש לחברה", נאמר בדיווח.
10:25 - חברת ההשקעות האמריקאית וולינגטון רכשה ביום חמישי האחרון 2.64% ממניות בנק דיסקונט. דיסקונטהוא בנק ללא גרעין שליטה ולכן עליו לדווח על כל גוף המחזיק יותר מ-2.5% במניותיו. לפיכך, הרכישה של וולינגטון הופכת אותה למחזיק מהותי בבנק. וולינגטון היא חברת השקעות גלובלית ותיקה שהוקמה ב-1928 ומנהלת נכסים בהיקף של כ-900 מיליארד דולר ברחבי העולם.
10:20 - פוקסחתמה עם חברת נייקי (Nike) על הסכם למתן הסכם למתן זיכיון לא בלעדי להקמת רשת חנויות בישראל לפריטי הנעלת ספורט וביגוד ספורט של המותג NIKE.
10:00 - הירידה בנפט מפילה את חברות הגז הטבעי, מקור האנרגיה המתחרה לכאורה. ואולם, בפועל,המחירים הנקובים בהסכמים למכירת גז טבעי אינם קשורים ו/או צמודים למחירי הנפט אלא למדד המחירים בארה"ב או למדד תעריף ייצור החשמל של רשות החשמל, ובכל מקרה פער המחירים עומד עדיין בפער ניכר לטובת הגז הטבעי (מעבר לעדיפות בכל הקשור לזיהום). אבנר ודלק קידוחים נופלות ב-3.8% וב-4% בהתאמה, בעלת השליטהקבוצת דלק מאבדת 3.3%, ישראמקויורדת ב-2.1%, רציונופלת ב-4%.
9:50 - פתיחה יציבה לשבוע המסחר בתל אביב: המדדים ת"א 25 ות"א 100 מתחילים את היום בסביבת הבסיס, ת"א בנקים יורד ב-0.3%. האג"ח הממשלתיות מטפסות: האג"ח השקלית ל-10 שנים (0324) עולה ב-0.36% - התשואה נופלת ב-4 נקודות ל-2.10%.
הצניחה בנפט מגיעה לת"א: אל עלקופצת ב-8%, ירידות חדות בשותפות לווייתן: מדד הנפט והגז מאבד 2%: רציויורדת ב-3.7%, אבנרמאבדת 3.5%, דלק קידוחים 3.9% וקבוצת דלק 2.6%.
9:20 - תוצאות לאספן גרופ: הכנסות החברה ברבעון השלישי עלו בכ- 62.6% לכ-46.4 מיליון שקל, לעומת כ- 28.5 מיליון שקל ברבעון השלישי של 2013. הכנסות החברה מדמי שכירות ומשירותי ניהול הסתכמו ברבעון ב-36.6 מיליון שקל, עלייה של כ-37.5% בהשוואה לרבעון המקביל, המיוחסת בעיקר לרכישת נכסים בחו"ל, שלא הניבו לחברה הכנסות ברבעון המקביל אשתקד, בניכוי הכנסות מנכסים שנמכרו בארץ ובחו"ל. הכנסות החברה מאנרגיה סולארית עמדו ברבעון על 9.8 מיליון שקל, לעומת כ- 1.9 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. החברה סיימה את הרבעון על רווח תפעולי של 34.7 מיליון שקל, לעומת כ- 19.7 מיליון שקל ברבעון המקביל. בשורה התחתונה רשמה אספן גרופ ברבעון השלישי רווח נקי של 8.7 מיליון שקל, מול 3.2 מיליון שקל ברבעון המקביל ב-2013.
9:10 - חברת תנובה הנשלטת על ידי קרן אייפקס ומבטח שמיר סיימה את הרבעון עם חולשה במרבית הפרמטרים - כשרווחי נדל"ן מקפיצים את הרווח הנקי. מכירות הקבוצה ירדו ב-4.2%, הרווח התפעולי צנח ב-28%. הרווח הנקי זינק ב- 32.1% ל-104 מליון שקל. זאת כתוצאה מרווחי הון משמעותיים מנדל"ן שנרשמו ברבעון. בנוסף, בתקופה המקבילה אשתקד נרשמו הוצאות מס חד פעמיות שנבעו מההחלטה להעלות את מס החברות בינואר 2014 (מ-25% דאז ל-26.5%). החלטה אשר גררה הוצאת מס חד פעמית של 28 מיליון שקל ברבעון השלישי לשנת 2013.
9:00 - תוצאות לפז: הכנסות הקבוצה ירדו ב-8% ל-4.7 מיליארד שקל. הרווח התפעולי קפץ ב-144% ל-317 מיליון שקל. הרווח הנקי עלה ב-22% ל-67 מיליון שקל. הרווח התפעולי המתואם של חטיבת הזיקוק הסתכם ב-54 מיליון שקל, מול 83 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד – ירידה המיוחסת לשחיקת הדולר ועלייה בפרמיית הגלמים. בית הזיקוק מציג מרווח זיקוק של כ-7.7 דולר לחבית, זהה לרבעון המקביל. חטיבת התעשיות רשמה רווח תפעולי של 34 מיליון שקל, ירידה של 2 מיליון שקל מול הרבעון המקביל, המיוחסת לרווח הון אשתקד. חטיבת הקמעונאות והמסחר, הכוללת את פעילות חנויות הנוחות Yellow, רשמה יציבות: הרווח התפעולי עמד על 102 מיליון שקל, למרות הפגיעה ממבצע צוק איתן, ועל רקע השפעה של מועדי החגים, שחלו בחלקם במהלך חודש אוקטובר, תחילת הרבעון הרביעי.
8:40 - מביעים תמיכה בקמהדע: בעלי המניות של החברה רוכשים בשבועות האחרונים את מניות החברה בשוק הפתוח. ליאון רקנאטי רכש 450 אלף מניות בשווי 1.4 מיליון דולר והעלה את אחזקתו בחברה מ־9.5% ל־11%. בנוסף, יוני האן, בנו של ראלף האן המנוח, יו"ר ואחד ממייסדי קמהדע, רכש 20 אלף מניות תמורת 60 אלף דולר והעלה את אחזקותיו מ־13.3% ל־13.4%. דוד צור, מנכ"ל החברה, המחזיק ב־1.95% רכש אף הוא 20 אלף מניות והעלה את אחזקתו ל־2.1% מ־1.95%.
8:25 - המניות הדואליות חזרות לת"א לאחר פעילות מסחר חלקית בימים האחרונים בניו יורק. המניות נסחרו מעבר לים בחמישי בערב לאחר נעילת שבוע המסחר בתל אביב, ביום חמישי שבתו הבורסות האמריקאיות מפעילות לרגל חג ההודיה, ושישי ננעלו הבורסות במחצית היום כאמור, כהמשך לחופשה ובמקביל לבלאק פריידי.
מניית טבעומניית כילנכנסות לפעילות בבורסה המקומית ללא כל פער ארביטראז'. אלה פערי הארביטראז' עמן חוזרות הבוקר מרבית הדואליות לאחוזת בית:
פער חיובי:
פריגו0.9%; אופקו1%; סלקום0.3%; גזית גלוב0.4%; איתוראן0.8%; מזור2.4%; קמהדע0.2%; אלרון2.6%; פרוטליקס1.2%; מג'יק1.3%; גילת0.8%; רדהיל3.1%; אלביט הדמיה3.7%.
פער שלילי:
נייס0.6%; אלביט מערכות 0.2%; פרטנר0.2%; טאואר0.2%; ביקום1.6%; אבוג'ן1.9%; כן פייט3.4%; פלוריסטם1.1%; אלון רבוע כחול2.9%; נובה 0.4%; אינטרנט זהב 2.8%; איזיצ'יפ2.1%; סאפיינס 1.1%; פוטומדקס1.6%; פורמולה2.7%; לייבפרסון4.2%; קומפיוגן0.6%; אלוט3.3%; סיירן1%; פריון3.3%; סרגון1.3%; קמטק4.4%.
8:20 - פער התשואות בין ארה"ב לישראל על סף מחיקה: לפני פתיחת המסחר עומדת התשואה על אג"ח שקלית של ממשלת ישראל ל-10 שנים (0324) על 2.14% - התשואה על האיגרת המקבילה של ממשלת ארה"ב ל-10 שנים ירדה ל-2.16%. רק לפני כמה חודשים חל מהפך בפער התשואות: האג"ח הישראלית משכה משקיעים והתשואה ירדה בהתאם, עד שירדה לראשונה מתחת לזו שהציעה האג"ח האמריקאית.
8:05 - טבעלא נענתה: ה-FDA דחה בסוף השבוע האחרון בפעם השביעית את העתירה האזרחית שהגישה טבע כנגד השקת גרסאות גנריות לתרופת הקופקסון לטרשת נפוצה. בין החברות שצפויות להגיש בקשה להשקת גירסה גנרית לקופקסון מצויות מיילן, סינת'ון ומומנטה.
8:00 - שפיר מתקרבת לתחילת מסחר: החברה השלימה את השלב המוסדי בהנפקת המניות הראשונית שלה (IPO) וגייסה 445 מיליון שקל מגופים מוסדיים במחיר מניה של 6.26 שקלים ולפי שווי חברה של 1.69 מיליארד שקל לפני הכסף. מדובר בשווי הנמוך ב־8.6% מהשווי המינימלי שפרסה שפיר הנדסה בתשקיף ערב ההנפקה. החברה נאלצה להפחית את השווי, מכיוון שבמחיר המינימלי שקיוותה לקבל (6.43 שקלים למניה) הגיעו ביקושים של 350 מיליון שקל בלבד. הגוף המוסדי הגדול ביותר שרכש את המניות הוא אלטשולר שחם: הוא רכש מניות ב־180 מיליון שקל (40% מההנפקה), יהפוך להיות בעל עניין בחברה, ויחזיק 7%-7.5% ממנה (תלוי בתוצאות של השלב הציבורי). עדיין לא ידוע מתי יחל המסחר במניית שפיר - ההערכות עומדות על חמישי הקרוב או ראשון הבא.
7:40 - היום חל המועד הקובע לעדכון הרכב המדדים הקרוב. עוד לפני סיומו, ניתן לציין את כל כמעט בוודאות את כל השינויים הצפויים: מניות שנכנסות ויוצאות ממדדים, השפעות מהותיות הנובעות משינוי במדרגת אחזקות ציבור של מניות, התאמת פקטור משקל מקסימלי והחזרת מדד תל דיב למשקולות האחידות. מניה תהיה שייכת למאגר המניות אם היא עומדת בכמה קריטריונים: ערך שוק, ערך שוק של אחזקות הציבור, שיעור אחזקות הציבור וסחירות. בכל חצי שנה הבורסה מעדכנת אילו מניות עומדות בתנאי המאגר. מניות מהמאגר שלא עומדות בתנאיו ייצאו מהמדדים, מניות מחוץ למאגר שמקיימות את תנאי המאגר ייכנסו למדדים.
| קנייה חזקה | קנייה | המתן | מכירה | מכירה חזקה |
7:30 - מניית אל עלתגיב? על רקע הירידה האמורה במחירי הנפט והתגובה החיובית של מניות התעופה בבורסות בניו יורק, מניית אל על עשויה לרכז עניין מצד המשקיעים המקומיים. נמתין ונראה.
7:20 - היום הפותח את שבוע המסחר בתל אביב מסיים חודש הפעילות בנובמבר, וכך גם את עונת הדוחות לרבעון השלישי. מצאת השבת ועד הבוקר פורסמו 50 דוחות, ועשרות נוספות צפויים להתפרסם עד הלילה בחצות.
ברקע – התנועות הקלות שנרשמו ביום שישי בניו יורק: ביום מסחר מקוצר לרגל בלאק פריידי ננעל דאו ג'ונס בעלייה קלה של פחות מנקודה, נאסד"ק עלה ב-0.1% ו-S&P 500 איבד 0.3%. מניות הנפט האמריקאיות, לצד החוזים על הנפט, נעלו את היום בנפילות, בעקבות החלטת ארגון אופ"ק שלא להגדיל את תפוקת הייצור, וחברות התעופה הגיבו בעליות.
