לא כל הנוצץ: הלוואות העמיתים אינן מבוטחות ובסיכון גבוה

כלל חברות הלוואות העמיתים גייסו עד היום 1.2 מיליארד דולר בגיוסי הון סיכון. השוק העולמי משופע בחברות של הלוואות עמיתים נוסף ללנדינג קלאב. הבולטות שבהן הן פרוספר (Prosper), שגייסה 190 מיליון דולר ממשקיעי על דוגמת סקויה, בלאקרוק ופרנסיסקו פרטנרס; שירות קאבג' (Kabbage) שגייס 465 מיליון דולר מהקרנות בלו ראן ומור דוידוב להקמת פלטפורמה להלוואות וקווי אשראי לעסקים קטנים דרך הרשת, והשיקה לאחרונה את שירות Carrot להלוואות ללקוחות פרטיים בסכומים של עד 35 אלף דולר המאושרים תוך דקות; Ondeck שמציעה הלוואות לעסקים קטנים, וגייסה 200 מיליון דולר בהנפקה.

רנו לפלאנש

לנדינג קלאב ופרוספר נחשבים לאתרי הלוואות העמיתים הגדולים ביותר, עם סך הלוואות מצטבר המגיע ל־7 מיליארד דולר יחד בשנת 2014. כלל השוק כולו עמד על 8.6 מיליארד דולר. בעוד שלנדלינג קלאב נחשבת לגדולה ביותר עם מספר המלווים הגדול ביותר, פרוספר נחשבת לכזו המסגירה פרטים רבים יותר על המלווה, כגון היסטוריית ההלוואות האישית, וכן כוללת אפשרויות הלוואה רבות יותר ומבחר תכניות אשראי.

אתרי הלוואות נוספים הם זופה (Zopa) שגייסה 56 מיליון דולר ממשקיעים כמו בסמר ובנצ'מרק להקמת מערכת הלוואות בין קולגות, המאפשרת להם לשאת ולתת בפלטפורמת שיח ישירה; Lendkey שגייסה 24 מיליון דולר להקמת פלטפורמת הלוואות מבוססת ענן ו־LoanNoe שמגייסת הלוואות מעמיתים ומתגמלת את המגייס לפי הישגים. כמו כן ישנם מספר אתרי הלוואות עמיתים המתמחים בהלוואות לסטודנטים, כגון Academic Capital Exchange, SoFi, GreenNote ו־CapAlly.

במאמר ביקורת יוצא דופן קטל אתר האנליסטים Seeking Alpha את תחום ההלוואת החברתיות. במאמר טען הכותב, שון דלון, כי המשקיעים בלנדינג קלאב עומדים בפני סיכונים גבוהים במיוחד וכי שווי של 9 מיליארד דולר הינו מנופח מדי עבורה. בבסיס, טוען המאמר, ההלוואות בלנדינג קלאב ובדומיה, אינן מבוטחות והן בעלות שיעור הסיכון הגבוה ביותר. בנוסף, כתבי ההתחייבות של ההלוואות הללו אינן ניתנות להעברה ואינן סחירות.