סינרג'י כבלים מבקשת הקפאת הליכים; מחזיקי האג"ח זועמים
יצרנית כבלי המתח משדרות שמעסיקה 230 עובדים פנתה לביהמ"ש: "החברה חיה על זמן שאול". מחזיקי האג"ח: "ניסיון לשמיטת חובות בכפייה על ידי ההנהלה"
- המומחה בסינרג'י כבלים מעדיף את התספורת של פורטיסימו על פירוק
- פורטיסימו מציעה תספורת של 62.4 מיליון שקל לאג"ח של סינרג'י כבלים
- מחזיקי האג"ח: סינרג'י כבלים ניהלה מגעים עם חד אסף מאחורי הגב שלנו
"החברה חיה על זמן שאול", כתבה סינרג'י לבית המשפט. "החברה נמצאת מזה זמן מה במצב כספי קשה ביותר בו היא מתקשה בין היתר בתשלומים שוטפים לפעילותה, כאשר קיים סיכון מוחשי כי בכל יום נתון לא תוכל עוד החברה לממן את רכישת חומרי הגלם לשם המשך הייצור", הוסיפה על מנת להבהיר את חומרת המצב.
חומרת המצב עולה גם מפירוט הנכסים מול ההתחייבויות של החברה. לחברה נכסים של 178 מיליון שקל – קרקע המפעל שמוערכת ב-49 מיליון שקל, מלאי ב-62 מיליון שקל ומכונות ב-18 מיליון שקל (כאשר כלל לא ברור מה יהיה השווי שלהם בעת מימוש מהיר של נכסים) וכן יתרות חובות לגביה של 49 מיליון שקל. מנגד, לחברה חובות של 226 מיליון שקל. חובות של 110 מיליון שקל לנושים מובטחים – בעיקר לבנק הפועלים, חוב של 4.5 מיליון שקל לעובדים, של 10 מיליון שקל לספקים, של 86 מיליון שקל למחזיקי אג"ח ועוד.
כבר בפתיחת הבקשה פירטה החברה מדוע לדעתה חשוב לשמור על עצם קיומה. "החברה היא היצרן הישראלי, 'כחול לבן', היחיד של כבלי חשמל ממתח נמוך עד גבוה... החברה הוכרה על ידי מדינת ישראל כמפעל חיוני במשק לשעת חירום, ולמדינה ישנו אינטרס ברור בהמשך קיומה". כמו כן פירטה החברה כי "מדובר בחברה בעלת מפעל ייצור גדול הנמצא באזור התעשייה בשדרות – קון העימות עם עזה, אזור שרק בקיץ האחרון ספג מטחי טילים בלתי פוסקים, ואשר סובל ממחסור במקומות תעסוקה. רוב עובדי החברה, כ-230 במספר, הינם פועלי ייצור שאינם אקדמאים המתגוררים באזור שדרות והסביבה. בהינתן המצב הכלכלי במשק בכלל, ובאזור הנגב המערבי בפרט, לא נפריז בחשיבות הותרת החברה כ'עסק חי' על מנת לשמר את החברה כמקור תעסוקה משמעותי ולמנוע מעובדיה מלהיפלט למעגל האבטלה".
מפעל סינרג'י כבלים צילום: ישראל יוסף הצעת ההסדר האחרונה שנדחתה על ידי בעלי האג"ח של החברה כללה התחייבות של בעל השליטה אלבאום יחד עם קרן פורטיסימו להזרים לחברה 15 מיליון שקל תמורת 85% מהמניות. בעלי האג"ח, מצידם, ימחלו על מרבית החוב של 86 מיליון שקל – וייקבלו 15% ממניות יחד עם סדרת אג"ח חדשה לתקופה של עד 10 שנים בהיקף של 20 מיליון שקל בלבד. כך, למעשה הציע בעל השליטה תספורת של מעל 60 מיליון שקל למחזיקי האג"ח.
ההסדר הגיע לאחר תקופה ארוכה בה החברה חיפשה משקיע חיצוני שיוציא אותה מהבוץ. סינרג'י חשפה בבקשה לבית המשפט מי היו המשקיעים אותם ניסתה לעניין ברכישת המפעל – ללא הצלחה. כפי שנחשף ב"כלכליסט", החברה ניסתה לעניין את חד אסףהבורסאית, וגם שורה של חברות נוספות – קלירמרק, וחברת כבלים סינית בשם Wanma.
"ההנהלה ניסתה שהצעת בעל השליטה תהיה היחידה על השולחן"
מערכת היחסים בין החברה למחזיקי האג"ח שלה – לא מוצלחת, בלשון המעטה. כך עולה לפחות ממכתב שהתקבל מנציגות האג"ח על ידי החברה בלילה שבין ה-23 ל-24 בדצמבר, בשעה 00:50 בלילה, בו שורה של טענות כלפי ההנהלה, שההנהלה בחרה להכחיש במסמכים שהוגשו לבית המשפט. לא מדובר בפעם הראשונה בה נציגות האג"ח טוענת לחוסר תום לב של ההנהלה, שמוכחש מצד החברה – בעבר טענו מחזיקי האג"ח כי החברה ניהלה מו"מ עם חד אסף "מאחורי גבם" של מחזיקי האג"ח.
נציגות האג"ח מאשימה את החברה במכתב הנוכחי ב"ניסיון שלא יעשה לביצוע 'שמיטת חובות' בכפיה לנושיה הבלתי מובטחים של החברה. ניסיון לכאורה של החברה והנהלתה לשמוט את עיקר (אם לא כל) חובות החברה לנושיה הבלתי מובטחים המהותיים, מחזיקי אגרות החוב... לשם מקסום טובתם של בעל השליטה הנוכחי בחברה ושותפיו ושל הנושה המובטח העיקרי של החברה (בנק הפועלים)".
מפעל חד אסף צילום: גיל נחושתן כך מאשימים בעלי האג"ח כי "החברה והנהלתה בהובלתו של מר אלבאום גררו את המו"מ משך תקופה ארוכה בתירוצים מתירוצים שונים אשר שירתו את טובת מר אלבאום שביקש להרוויח זמן". עוד כתבו מחזיקי האג"ח כי "תוך כדי ההליך לאיתור משקיע לחברה עלה חשש כי החברה לכאורה אינה פועלת בהגינות ותום לב בניהול ההליך וממשיכה להעדיף את בעל השליטה". כך, כתבו המחזיקים "במעשיה ובמחדליה היא (החברה – ג"ק) פועלת משך חודשים ארוכים על מנת שהצעת בעל השליטה תיוותר ההצעה היחידה 'על השולחן'".
מחזיקי האג"ח טוענים כי החברה עיכבה הליכי בחינת השקעה על ידי משקיע זר וכי "רק לאחר שחברי הנציגות נאלצו לפנות בכתב ובמילים קשות לדרוש את שיתוף הפעולה המיידי מצד החברה, העבירה החברה מידע ומסמכים". לאחר מכן טענו מחזיקי האג"ח, החברה הודיעה לאותו משקיע כי "הסתיים הזמן לביצוע בדיקות להשקעה בחברה". המחזיקים כתבו כי "הודעה זו מהווה שיא בהתנהלות הקלוקלת וחסרת תום הלב של ההנהלה... והכל שעה שנציגי החברה יודעים כי אותה חברה זרה ציינה בפגישה האחרונה עם נציגי החברה ונציגי המחזיקים כי על אפשרות להשקעה בחברה שהינו יותר מפי 2 מהסכום שאותו מציע בעל השליטה". מחזיקי האג"ח דורשים במכתב שלהם כי הם יקבעו את הזהות של בעל התפקיד שימונה לחברה.
