נאמני האג"ח של אי.די.בי פתוח דורשים לזרז את הנפקת הזכויות

נאמני סדרות האג"ח של אי.די.בי פיתוחמתערבים שוב בהליכי הנפקת הזכויות. ל"כלכליסט" נודע כי הנאמנים, בראשות הרמטיק, שלחו אתמול מכתב חריף לדירקטוריון ולהנהלת החברה, שבו הם דורשים הסברים לסיבה שהחברה לא מקדמת את הנפקת הזכויות שעליה החליט הדירקטוריון. הנאמנים, בשם המחזיקים הגדולים פסגות, הפניקס ויורק, מזהירים כי אי הזרמת הון לחברה עלולה להביא את מחזיקי האג"ח לנקוט צעדים נגד החברה.

המכתב נשלח לאחר ששלשום בלילה בישיבת הדירקטוריון לא הצליחו הדירקטורים להגיע להסכמות לגבי אופן ביצוע ההנפקה. מוטי בן־משה ואדוארדו אלשטיין, בעלי השליטה בחברה, מצויים בסכסוך עמוק. אלשטיין הוביל את הנפקת הזכויות, ולפי מקורבים לחברה, בן־משה, שמתנגד להנפקה, ניסה בישיבה שלשום להערים קשיים באמצעות העלאת שאלות משפטיות שונות.

רוצים לראות אישור מהבנק

על ההחלטה מעיבה גם החלטת הדירקטוריון לדרוש מאלשטיין מכתב נוחות מבנק אמריקאי, שיאשר כי בידיו הסכום הדרוש להזרמת ההון שהוא התחייב אליה בהנפקת הזכויות. גורמים בשוק ההון אמרו אתמול כי לא זכור להם מקרה שבו בעל שליטה מבקש להזרים הון לחברה בהיקף מאות מיליוני שקלים בשל המצוקה התזרימית שלה, והדירקטוריון דורש ממנו מכתב הוכחה מהבנק כי הסכומים עליהם הוא מתחייב הם אמיתיים. "מדובר בניסיונות לעכב את התהליך. ברור שבן־משה מנסה להרוויח זמן, בניגוד לטובת החברה ונובע או מחוסר יכולת או מחוסר רצון שלו או משילוב בין השניים", אמר אחד ממחזיקי האג"ח הבולטים בחברה. כך או כך, נראה כי אלשטיין ימציא את המכתב היום.

אי.די.בי אמורה בכל מקרה לפרסם בימים הקרובים תשקיף על פי ההצעה של אלשטיין לביצוע הנפקת זכויות מיידית בהיקף של 800 מיליון שקל, אשר תכלול גם הנפקת אופציות שמימושן המלא יגדיל את היקף התמורה לאי.די.בי ב־400 מיליון שקל נוספים, סכומים שיספקו לחברה אוויר לנשימה עד 2016. אלשטיין התחייב לממש את מלוא חלקו בהנפקת הזכויות בהיקף של 256 מיליון שקל, והוא ישקיע עד 144 מיליון שקל נוספים באמצעות רכישת זכויות מבעלי מניות שיבחרו לא להשתתף במהלך. בנוסף, אלשטיין התחייב להמיר אופציות א' ולהזרים לחברה עוד 150 מיליון שקל. בסך הכול מדובר בהזרמה של כ־550 מיליון שקל מצד אלשטיין. בן משה, שטרם התחייב למהלך, אמור להזרים סכום דומה, כך שההזרמה הכוללת לחברה תסתכם בכ־1.1 מיליארד שקל.

ניסיון למשוך זמן ולקדם את מכירת כלל ביטוח

ל"כלכליסט" נודע כי בעת הגשת התשקיף לא יציג בן־משה תשובה לשאלה אם ישתתף בהנפקה ויזרים את חלקו בסך 256 מיליון שקל, וכי ינסה למשוך את ההחלטה פרק זמן נוסף. בינתיים מנסה בן־משה לקדם את מכירת כלל ביטוח.

בחודשיים הקרובים עומדת אי.די.בי בפני פירעונות גדולים לבנקים, שיש בכוחה לשלם, אולם אין היא רשאית לעשות זאת כל עוד לא יעמדו לרשותה מקורות נוספים לפירעון האג"ח בחודש יוני. לחברה חסרים 700 מיליון שקל כדי לעמוד בפירעון חובותיה ב־2015.

מימין: מוטי בן משה ואדוארדו אלשטיין צילום: אוראל כהן