888 לא מוותרת: העלתה את ההצעה ל-BWIN לכמיליארד ליש"ט
על פי הערכות בשוק, ההצעה החדשה כוללת העלאה של רכיב המניות בעסקה - ומשקפת מחיר של 115 פני למניית BWIN, מול 104 פני בהצעה הקודמת
המאבק על רכישת BWIN בין 888 ל-GVC עולה שלב. 888 העלתה את ההצעה שלה לרכישת BWIN מכ-900 מיליון ליש"ט לכמיליארד ליש"ט - כך על פי הערכות בשוק.
- GVC עוקפת את אבי שקד: מציעה מיליארד ליש"ט תמורת BWIN
- אבי שקד: "לא בהכרח נכון לעשות אקזיט כמו Waze וישקר"
- לאחר שכבר בחרה ב-888: האם BWIN תקבל הצעת רכישה חדשה?
BWIN הודיעה על קבלת הצעה משופרת מ-888 אולם היא לא חשפה את היקפה. גורמים בשוק מציינים שההצעה החדשה של 888 כוללת ככל הנראה העלאה של רכיב המניות.
אם אכן ההערכה של מיליארד ליש"ט נכונה, אזי ההצעה הנוכחית של 888 משקפת מחיר של 115 פני למניה של BWIN. זאת כאשר ההצעה הקודמת שיקפה מחיר של 104 פני למניה.
ההצעה האחרונה מצידה של GVC היתה גבוהה יותר, ושיקפה מחיר של 131 פני למניה – קרי, כ-1.1 מיליארד ליש"ט, אולם ההצעה של GVC מורכבת יותר מאחר שנכלל בה מהלך של מיזוג. כמו כן, רכיב המזומן בהצעת GVC נמוך יותר מזה שנכלל בהצעת 888.
בהצעה הראשונית של 888 עמד רכיב המזומן על כ-350 מיליון ליש"ט וכ-550 מיליון ליש"ט במניות. מניית BWIN כבר נסחרת במחיר של 116 פני למניה, כך שלמעשה ההצעה הנוכחית נמוכה ממחיר השוק של BWIN שכבר מתמחרת את הצעתה של GVC.
.
רכישת BWIN על ידי 888 תוביל ליצירת חברת ענק בשוק ההימורים הקוונים שהכנסותיה השנתיות מוערכות ב-1.1 מיליארד דולר. בנוסף, היא תאפשר ל-888 למנף את הנוכחות והמומחיות שלה בפוקר וקזינו גם בתחום הימורי הספורט, שבו מובילה BWIN. לצד הרחבת הפורטפוליו, שאמור להתבטא בהגדלה משמעותית של הפעילות, יהיו לעסקה יתרונות נוספים הנובעים מצמצום עלויות תפעול ותמיכה.
888 צפתה כי הרכישה תתרום להכנסותיה כבר בשנה הראשונה ומעריכה את היקף החיסכון בעלויות הודות לסינרגיה בין החברות בלפחות 70 מיליון דולר בשנה - חיסכון שיושג לא יאוחר מסוף 2018. העסקה כפופה להשלמת תנאים מסחריים שונים, כולל אישור בעלי המניות של שתי החברות. היא צפויה להיות מושלמת במהלך הרבעון הרביעי של 2015 או ברבעון הראשון של 2016.
אבי שקד צילום: בועז אופנהיים
BWIN פארטי היא למעשה מיזוג בין חברת BWIN האוסטרית ו-PARTYGAMING הבריטית, שהושלם ב-2011. החברה שממוקמת בגיברלטר מעסיקה כ-2,311 עובדים, ואילו 888 מעסיקה כ-1,700 עובדים.
ברקע להצעות הרכישה, נמצאים שינויי חקיקה בענף ההימורים שמתבצעים בבריטניה, שמהווה כיום את אחד היעדי המרכזיים עבור חברות ההימורים. חקיקה חדשה בבריטניה, שנכנסה לתוקף בדצמבר 2014 מחייבת כל שחקן הימורים ברשת לקבל רישיון מהרגולטור בבריטניה. בנוסף לכך, חברות ייאלצו לשלם מס מיוחד בהיקף של 15% מההכנסות.
888 נוסדה ב-1997 על ידי האחים אבי ואהרון שקד. החברה הונפקה בלונדון ב-2006 לפי שווי של 590 מיליון ליש"ט. בתחילת דרכה 888 הפעילה רק שירותי הימורים מקוונים ללקוחות פרטיים של החברה. ב-2008 נכנסה החברה גם לתחום בניית תשתיות טכניות למפעילות אתרים אחרות.
888 מוכרת לשחקנים תוכנות ושירותים נלווים כדי לאפשר להם להיות מפעילים בעצמם. למעשה, מדובר בשירותי מיקור-חוץ מקוונים לכל פעילויות ההימורים של תאגידי ענק ותחום זה גדל בקצב מהיר מאוד. בין מתחרותיה בתחום זה נמצאות פלייטק, מיקרו גיימינג ו-Gtech.
