טבע תנפיק מניות ב-7 מיליארד דולר כדי לממן רכישת אלרגן
כך לפי דיווח בבלומברג. לצורך כך טבע כבר פנתה ל-4 בנקים שיבצעו את החיתום בהנפקת המניות
- טבע לא עוצרת: רוכשת את רימסה המקסיקנית ב-2.3 מיליארד דולר
- ויגודמן: עם רכישת לבריס - אנו מאמינים כי מצאנו את הקופקסון החדש של טבע
- חג שמח: בעלי המניות אישרו העלאת שכר של 10% למנכ"ל טבע
לפני כ-3 חודשים הודיעה ענקית התרופות הישראלית על רכישת החטיבה הגנרית של אלרגן תמורת 40.5 מיליארד דולר, כאשר 33.75 מיליארד דולר ישולם במזומן והיתרה, 6.75 מיליארד דולר, תשולם במניות. כדי לממן את רכישת אלרגן, טבע חתמה על הסכמי הלוואות גישור בסכום של 33.75 מיליארד דולר מעשרה בנקים למשך כשנתיים. אחת מההלוואות, בהיקף של 27 מיליארד דולר, היא ללא ביטחונות. ההסכמים מאפשרים לטבע להמשיך ולתפקד בטווח זמן זה מבלי לסכן את עסקיה. הלוואות הגישור מול הבנקים כוללת גם הלוואת גישור שתמומן מהנפקת המניות המתוכננת.
| קנייה חזקה | קנייה | המתן | מכירה | מכירה חזקה |
ארבעת הבנקים יתחייבו לרכישת המניות במקרה שלא תהיה היענות מספקת מצידם של המוסדיים ושל משקיעים פרטיים. במקביל, בקרב בעלי המניות עולה הטענה כי טבע יכולה להנפיק כמות קטנה יותר של מניות, אם תבצע גם גיוס של חוב, וזאת כדי להפחית את הפגיעה בבעלי המניות הקיימים, שידוללו בעקבות ההנפקה.
הריבית האפסית בעולם והזינוק בהיקפי המיזוגים והרכישות בשנה האחרונה גורם לחברות רבות לממן את המיזוג עם כמויות שיא של חוב בריבית כמעט אפסית, אך מימון הרכישה של טבע באמצעות הנפקת מניות הוא זול יותר עבורה מאשר הנפקת אג"ח.
טבע סירבה להגיב על הידיעה.
