בלעדי לכלכליסט
בנק הפועלים דורש להצטרף לעסקת מכירת כלל ביטוח
דירקטוריון אי.די.בי שהיה אמור להצביע אתמול על ההסכם עם מקרולינק הסינית נתקל במכשול לא צפוי: הבנק, שמחזיק ב־9.5% מחברת הביטוח, דורש זכות להצטרף למכירת המניות. אי.די.בי ביקשה ארכה וצפויה להשלים את העסקה בתוך שבוע
היום (ה') הוא היום האחרון של אדוארדו אלשטיין, בעל השליטה באי.די.בי פיתוח, למכור את השליטה בכלל ביטוח. זאת על פי לוח הזמנים שהציבה המפקחת על הביטוח דורית סלינגר. אלא של"כלכליסט" נודע כי בישיבת הדירקטוריון אתמול לא נערכה הצבעה על ההסכם עם מקרולינק הסינית, שאמורה לרכוש את המניות (54.92%) תמורת 2.55 מיליארד שקל.
- טיוטת מכירת כלל ביטוח מוכנה, אי.די.בי עשויה לבקש ארכה
- הקשר האיראני של הרוכשת של כלל ביטוח
- כלל ביטוח נשארה עם רוכש פוטנציאלי אחד: SG של לוקר פרשה מהמכרז
ל"כלכליסט" נודע כי העיכוב נבע ממכשול לא צפוי שצץ אתמול: מכתב מפתיע מבנק הפועלים שבו הוא דורש זכות להצטרף למכירת המניות.
הפועלים מחזיק ב־9.5% ממניות כלל ביטוח, ששווי השוק שלהן 254 מיליון שקל. העסקה עם מקרולינק משקפת לחברה כולה שווי של 4.65 מיליארד שקל, הגבוה ב־75% משווי השוק. לפיכך יכול הבנק למכור את מניותיו במחיר גבוה בהרבה משווי השוק שלהן.
בכל מקרה מדובר בחלק היחסי של מניות הפועלים בכלל ביטוח - 9.5% מתוך 54.92% הם כ־18% מהעסקה - כ־430 מיליון שקל. סכום זה יופחת מהתמורה שתקבל אי.די.בי אם העסקה תושלם.
אדוארדו אלשטיין, בעל השליטה בכלל ביטוח צילום: אוראל כהן
לטענת בנק הפועלים, הסכם עם אי.די.בי משנת 1991 מעניק לו את הזכות להצטרף לעסקת המכירה. באי.די.בי מתנגדים
לטענה וסבורים כי לבנק אין עילה לדרוש זכות הצטרפות למכירה, אולם העבירו את הנושא לבחינה משפטית.
במקביל ממשיך אלשטיין לדרוש פיצוי מהסינים במקרה שסלינגר לא תאשר את העסקה, ואלה מסרבים.
הצפי: סלינגר תיתן שהות של שבוע
אי.די.בי פיתוח פנתה למפקחת על הביטוח כדי לבקש ארכה למכירת המניות והשלמת החתימה על העסקה. סלינגר תיתן היום את תשובתה הרשמית, אבל רמזה כי תהיה מוכנה לארכה מינימלית בת כשבוע.
בפרק זמן זה אמורה אי.די.בי פתוח לחתום על ההסכם מול הסינים שיגיעו לשם כך לישראל בשבוע הבא. זאת, אם דירקטוריון אי.די.בי אכן יחתום על ההסכם.
התמורה לאי.די.בי תיפגע אם המניות יימכרו בבורסה
אם אי.די.בי לא תחתום על הסכם מחייב עם מקרולינק גם לאחר הארכה, צפויה המפקחת להורות לנאמן למניות השליטה בכלל ביטוח, משה טרי, לפעול למימושן בכל דרך שיראה לנכון.
במקרה כזה אמורות המניות להימכר בבורסה, ונוכח הפער בין שווי השוק לבין המחיר שהציעו הסינים, הצעד עשוי לפגוע מאוד בתמורה שתקבל אי.די.בי.
אם ייחתם ההסכם מול מקרולינק תפתח המפקחת על הביטוח בבדיקת הזכאות של החברה הסינית להיתר שליטה. הסיכוי שמקרולינק תקבל את האישור המיוחל הוא נמוך מאוד. כפי שנחשף ב"כלכליסט", לחברה הסינית יש קשרים עסקיים באיראן הכוללים החזקה במכרה זהב של חברה־בת.
באי.די.בי פיתוח טוענים כי גם במשא ומתן שנערך לפני שנה וחצי למכירת השליטה בכלל ביטוח ל־JT קפיטל הסינית, הציג הפועלים דרישה דומה - וגם אז התנגדה אי.די.בי לדרישת הבנק.
