טיוטת מכירת כלל ביטוח מוכנה, אי.די.בי עשויה לבקש ארכה

עסקת המכירה של כלל ביטוח למקרולינק הסינית עשויה להיחתם היום, לאחר שהסינים העבירו אתמול טיוטת הסכם לאי.די.בי. ל"כלכליסט" נודע כי במהלך המו"מ בסין בשבוע שעבר גדל שווי החברה מעל להצעה המחייבת שהגישה מקרולינק.

ההצעה המקורית של מקרולינק עמדה על 2.48 מיליארד שקל ושיקפה שווי של 4.52 מיליארד שקל לכלל ביטוח. כעת, המחיר המעודכן עומד על 2.56 מיליארד שקל ומשקף שווי של 4.65 מיליארד שקל לחברת הביטוח. התשלום, שאמור להיות במזומן, לא יהיה תלוי בביצועים או בהיקף ההון העצמי של כלל ביטוח וגם לא בשינויים בחברה, אלא יהיה קבוע.

מקרולינק מעוניינת מאוד בהשלמת רכישת החברה, ואף הסכימה לתשלום קנס במקרה שהעסקה לא תצא לפועל, מסיבות שאינן קשורות לקבלת היתר השליטה מהמפקחת על הביטוח דורית סלינגר.

דורית סלינגר צילום: עמית שעל

לא בכדי לא הסכימו הסינים לחתום על קנס שכולל את אי־קבלת ההיתר, זאת מאחר שסלינגר נוטה להתנגד למתן היתר לחברות סיניות, בעיקר לאחר היעלמותו של יו"ר ובעלי פוסון שעמדה לקנות את הפניקס.

כמו כן, מקרולינק העלתה כמה דרישות, בהן שמכתבי ההתפטרות של הדירקטורים מטעם אי.די.בי בכלל ביטוח יוגשו עוד לפני השלמת העסקה.

עם זאת, וכפי שנחשף ב"כלכליסט", החברה־הבת של מקרולינק מחזיקה במכרה זהב באיראן ולחברה־הבת נוספת יש מכירות בהיקף של מיליוני דולרים באיראן מדי שנה. פעילות זו עלולה לגרום לכך שמקרולינק לא תוכל להחזיק בחברה ישראלית בתחום הביטוח לאור חוקי מדינת ישראל.

בהתאם להחלטת סלינגר, על אי.די.בי, בשליטתו של אדוארדו אלשטיין, לחתום על הסכם מכירה עם אחד הרוכשים הפוטנציאליים עד סוף 2015, אחרת המניות של כלל ביטוח יפוזרו על ידי הנאמן בבורסה. במצב שכזה הן יימכרו ללא פרמיית שליטה, דבר שעלול להסב לאי.די.בי פתוח אובדן תזרים של כמיליארד שקל. זאת, בזמן שלאי.די.בי פתוח חסרים כ־800 מיליון שקל כדי לעמוד בהתחייבויותיה ב־2016.

המועד הסופי הוא יום חמישי הקרוב, אולם אי.די.בי עשויה לבקש ארכה מסוימת כדי לסגור את החוזה. סלינגר היא זו שתצטרך להחליט אם להעניק את הארכה המבוקשת.