בדרך לחדלות פרעון? מעלות הורידו את הדירוג לאי.די.בי פתוח
הסיבה העיקרית, ביטול עסקת כלל ביטוח; הדירוג CCC, נמצא שתי דרגות מעל חדלות פירעון (D) ומשמעותו היא שישנו כשל פירעון בהשוואה להתחייבויות והחברה תלויה בהתפתחויות עסקיות חיוביות
- אלשטיין צפוי להתחייב על הזרמת 15 מיליון שקל לאי.די.בי בהנפקת מניות
- בקרוב ייפתח הקרב על שאריות אי.די.בי
- אסיפת מחזיקי האג"ח של אי.די.בי נדחית ליום שלישי
אליס אדם ומתן בנימין שביצעו את האליזה טוענים כי "תחזית הדירוג השלילית משקפת את הסיכון שהחברה תגיע לחדלות פירעון או תבצע הסדר חוב נוסף בטווח של כחצי שנה. נפעל להוריד את הדירוג ל-'ilCC' אם לא יגובש מתווה לחיזוק מבנה ההון של החברה בשבועות הקרובים, למשל באמצעות הזרמת הון מצד הבעלים, או אם החברה תיכנס למשא ומתן על הסדר חוב עם נושיה. נוריד את הדירוג ל-'D' אם החברה תודיע על אי עמידה באחד או יותר מתשלומי החוב הקרובים".
אדוארדו אלשטיין צילום: אוראל כהן עוד כתבו במעלות כי "לפי התכנית הקודמת של הנהלת החברה, מכירת כלל ביטוח הייתה אמורה לתת מענה הן לצורכי התזרים שלה בשנת 2016 והן לשיעור המינוף הגבוה של החברה, בשל הצפי למכירה במחיר גבוה משמעותית ממחיר השוק. בשל אי ביצוע העסקה, החברה ניצבת בפני עומס פירעונות כבד מאוד בהיקף של כ-780 מיליון שקל בשנת 2016, כשבקופתה כ-40 מיליון שקל בלבד נכון להיום".
בפני אי.די.בי עומד עומס פירעונות כבד בשנת 2016 עם תשלומי קרן וריבית בסכום כולל של כ-231 מיליון שקל לבנקים וכ-546 מיליון שקל לבעלי האג"ח כשהתשלומים הגדולים ביותר הם ביוני בהיקף של כ-397 מיליון שקל. "בהינתן רמת המינוף הנוכחית, אנו מעריכים שאין ביכולתה של החברה לבצע מיחזור של החוב. בהעדר מקורות אחרים, להערכתנו, החברה תלויה כיום בתמיכה נוספת של בעל השליטה כדי לעמוד בפירעונות אלה". כתבו במעלות.
