למרות התנודתיות - קופות הגמל השיגו תשואה ממוצעת של 0.9% מתחילת השנה

תשואה חיובית של כ-0.5% לקופות הגמל כתוצאה מעליות השערים שנרשמו בשוקי המניות בארץ ובארה"ב, בשוק האג"ח הממשלתי השקלי בארץ ותודות לפיחות השקל. מתחילת השנה השיגו קופות הגמל תשואה ממוצעת חיובית של כ-0.9%. כך עולה מניתוח שביצע אבי ברקוביץ', מנהל מערך אשראי גמל ופנסיה במיטב דש.

התשואה הצפויה המשוקללת של קופות הגמל במאי 2016 צפויה לעמוד על תשואה חיובית של 0.5%, כאשר הבולטות מביניהן לחיוב הן אלו שהשקיעו רכיב גדול מנכסיהן בשוקי המניות בארץ ובארה"ב, בשוק האג"ח הממשלתי השקלי בישראל ובמט"ח. התשואה הנומינלית של הקופות הגדולות תנוע בין 0.3%-0.8%. התשואה בין ינואר למאי תסתכם בין 0.1% ל-1%.

עליות השערים באפיק המנייתי בארץ ובארה"ב (מדד ה-S&P ומדד הנאסד"ק), עליות השערים בשוק האג"ח הממשלתי השקלי בישראל (בעיקר איגרות החוב הארוכות) והתחזקות המט"ח (הדולר והאירו) מול השקל פעלו כגורם חיובי לתשואות הקופות החודש. מנגד, ירידות השערים בשוקי המניות באירופה וביפן וירידות השערים באג"ח הממשלתי צמוד המדד פעלו כגורם ממתן.

צילום: shuttrstock