רכבת הגיוסים של האמריקאיות: ביקושים של 700 מיליון שקל בהנפקת ספנסר

גל ההנפקות של חברות הנדל"ן האמריקאיות ממשיך לשטוף את תל אביב. חברת ספנסר מניו יורק שבבעלות ג'ואל גלאק ביצעה אמש גיוס של סדרה חדשה (סדרה ב') וזכתה לביקושים של 700 מיליון שקל.  

ספנסר, שעוסקת בנדל"ן להשכרה בניו יורק, ביקשה לגייס תחילה 200 מיליון שקל אולם לנוכח הביקושים הגדילה את היקף הגיוס ל-280 מיליון שקל. בשלב המוסדי גייסה החברה 232 מיליון שקל בריבית של 5.15% על מח"מ של 5.5 שנים.

מדובר בשיפור בריבית לעומת ההנפקה הראשונה שלה בשנת 2014. אז גייסה ספנסר את האג"ח בריבית של 6.9% בשלב המוסדי. הסיבה לפער היא בין השאר העובדה שבגיוס הנוכחי השתתפו כמעט כל חברות הביטוח הישראליות ובין השאר גופי חיסכון טווח ארוך, בניגוד להנפקה הקודמת.

ספנסר פועלת בשוק הנדל"ן של ניו יורק ומחזיקה ב-22 נכסים מהם 16 בתי דיור להשכרה בשיעור תפוסה ממוצע של 99%. סך המאזן שלה עומד על 710 מיליון דולר, ההון העצמי שלה מסתכם בכ-300 מיליון דולר ושיעור המינוף שלה (יחס חוב נטו ל-CAP) הינו 54%.

ג'ואל גלאק גדל בישיבה לצידו של יואל גולדמן, איש עסקים נוסף שגייס אג"ח בישראל, באמצעות חברת אולייר. השניים שותפים בכמה נכסים, בין השאר בכנסיית North Flats בשכונת וויליאמסבורג בברוקלין.

ספנסר קיבלה דירוג A ממעלות ו-A2 ממדרוג. מרבית הנכסים שלה הם בשכירות מפקוחת תחת HUD - Department of Housing, תכנית ממשלתית מפוקחת לדיור להשכרה. ספנסר נחשבת לאחת השחקניות הגדולות בניו יורק בתחום של HUD.

נכס של ספנסר בניו יורק