ספנסר תבצע רכישה עצמית של אג"ח ב-15 מיליון דולר

חברת הנדל"ן האמריקאית ספנסר הודיעה על תוכנית לרכישה עצמית של אג"ח בהיקף של עד 15 מיליון דולר, אחרי שבוע סוער שבו צללו האג"ח שלה ב־22%. נכון להיום, האג"ח של חברת הנדל"ן האמריקאית, שבשליטת ג'ואל גלאק, נסחרות בתשואה של אג"ח זבל - 20.2% לסדרה א' ו־17.3% לסדרה ב'. סדרת האג"ח הארוכה והיחידה שמובטחת בשיעבוד (סדרה ג') רשמה ירידות שערים קלות באופן יחסי, של 8%, והיא נסחרת בתשואה של 7%.

על רקע ירידות השערים החדות ביום חמישי, שהגיעו לשיאן כשאג"ח סדרה א' צנחו ב־12.5%, ואג"ח סדרה ב' נחתכו ב־10.4%, הודיעה ספנסר על אישור תוכנית רכישה חוזרת של אג"ח שהונפקו על ידי החברה בהיקף של עד 15 מיליון דולר.

צילום: שאטרסטוק

"המחיר שבו נסחרות האג"ח (סדרות א' ו־ב') של החברה נכון למועד קבלת ההחלטה הוא אטרקטיבי, ומהווה הזדמנות עסקית ראויה לחברה", כך נכתב בפסקה המפרטת את נימוקי הדירקטוריון לביצוע תוכנית הרכישה. בהתאם לתוכנית, הרכישות יתבצעו בכפוף לתזרים המזומנים של ספנסר ולמצב הנזילות של החברה.

בספנסר טוענים שרכישת האג"ח של החברה תביא לצמצום התחייבויותיה ולהקטנת המינוף שלה, וכן יצירת רווחי הון לחברה, שינבעו מההפרש בין ערכן ההתחייבותי של האג"ח לעלות הרכישה בפועל. את שבוע המסחר החדש פותחות האג"ח של ספנסר במחיר הנמוך באופן משמעותי מזה שהחברה נדרשת לשלם במועד הפירעון שלהן. כך, האג"ח מסדרה א' נסחרות במחיר של 76.55 אגורות - נמוך ב־24% מערכן המתואם; ואג"ח מסדרה ב' נסחרות במחיר של 68.4 אגורות - נמוך ב־33% מערכן המתואם.