הערכת השווי שמאותתת למחזיקים: עדיף ללכת לפירוק של אי.די.בי

הערכת השווי פורסמה לפני מספר דקות באתר הבורסה, בידי אי.די.בי, ומשמעותה היא שהמחזיקים יקבלו בפירוק ומכירת החברה סכום הגבוה בלפחות 50% עפ"י הערכת פרומתיאוס, מהפיצוי שמציע אלשטיין למחזיקי האג"ח בסדרה. מדובר בסדרה הלא מובטחת שלה הציע אלשטיין היום (ה') 214 מיליון שקל ועוד 6% ממניות דסק"ש בשווי של 41 מיליון שקל, בהצעה משופרת שהגיש.

אלשטיין צילום: כפיר סיון

ההצעה המעודכנת של אלשטיין משקפת החזר של 37 אג' לכל 1 ע.נ. של אג"ח. לפי ההערכה של פרומתיאוס, השווי של דסק"ש, שהיא חברה אחות של אי.די.בי פתוח ותימכר במקרה של פירוק אי.די.בי, הוא 1.2-1.5 מיליארד שקל, לעומת שווי שוק של 681 מיליון שקל, כך שמחזיקי סדרה ט' יוכלו לקבל החזר נוסף ממכירת המניות של דסק"ש. המשמעות היא שמחזיקי סדרה ט' צפויים להכריע לפי המלצת הנציגות לפנות להליכים משפטיים נגד אי.די.בי ולבקש את פירוקה. הפעם הם נתמכים גם בהערכת השווי שהזמינה החברה עצמה.

החישוב של החזר של 55 אגורות לכל שקל חוב נעשה ע"י המחזיקים הגדולים. עצם הזמנת העבודה ע"י הדירקטורים העצמאיים של אי.די.בי היא צעד חריג של הפגנת עצמאות מול אלשטיין.