עיין ערך: כללי, אג"ח ומניות

רוב כספי העמיתים בגמל ובקרנות ההשתלמות נמצאים במסלולים כלליים, המנוהלים כתיק השקעות כללי שבו חשיפה מנייתית של 20%–30% בכל נקודת זמן.

המסלול הכללי מנוהל באופן זהה לעמיתים בני 25 או 70, שונאי סיכון או לוקחי סיכון. כספי הגמל וההשתלמות מושקעים בין היתר במניות, באג"ח

יש קופות וקרנות המציעות שני מסלולים נוספים מעבר למסלול הכללי: הראשון הוא אג"ח - המאפשרות להקטין את הסיכון ומתאימות במיוחד לעמיתים בגיל הפרישה. לפי תקנות האוצר, לפחות 50% מנכסי המסלול יושקעו באיגרות חוב או בתעודות חוב. המסלול השני הוא מניות - מיועד בעיקר לחוסכים צעירים שלפניהם אופק חיסכון ארוך.

לפי תקנות האוצר, במסלול זה יושקעו לפחות 50% מנכסי המסלול במניות ובניירות ערך הנסחרים בבורסה. ניתן לעבור בין המסלולים בכל נקודת זמן, ללא עלות וללא פגיעה בזכויות או בוותק. הקופה מחויבת להשלים את המעבר בתוך ארבעה ימי עסקים.

הכותבת היא מנכ"ל תמיר פישמן ניהול השקעות