היקף המשכנתאות ב-2012 מתקרב לשיא של 2010

היקף המשכנתאות שנלקחו בחודש דצמבר יסתכם בין 4.4 ל־4.7 מיליארד שקל - כך לפי הערכות הבנקים המחזיקים ביותר מ־60% משוק המשכנתאות. הנתונים מצביעים על עלייה של בין 7.3% ל־14.6% בביקושים למשכנתאות לעומת חודש נובמבר, וזינוק של עד 46% בהשוואה להיקף המשכנתאות בדצמבר 2011.

חודש דצמבר נחשב באופן מסורתי לחודש חזק מבחינת ביצועי משכנתאות, לכן לא מן הנמנע שלקראת סוף החודש יתעצמו הביקוש והיקף הביצועים מעבר לרף ה־4.7 מיליארד שקל הצפויים. נכון לסוף נובמבר, היקף המשכנתאות שניטלו בישראל ב־2012 הסתכם בכ־42 מיליארד שקל. מספר המשכנתאות שהעניקו הבנקים בדצמבר יקפיץ את הביצועים השנתיים לכ־46.7 מיליארד שקל, בדומה לשיא הביצועים השנתי שנרשם ב־2010.

הרקע לעלייה בהיקף המשכנתאות בחודשים האחרונים הוא ככל הנראה הורדת ריבית בנק ישראל ל־2%, בנוסף להערכות במערכת הבנקאות שלפיהן הריבית תישאר ברמתה זו עד סוף השנה. כמו כן, בגלל שחיקת הכסף והביצועים החלשים בשוק ההון משקיעים מעדיפים להשקיע פחות בבורסה ויותר בנדל"ן - תחום שבו המיסוי נמוך עד אפסי. בנק ישראל החל להוריד את הריבית במשק בשלהי 2011. בספטמבר 2011 עמדה הריבית על 3.25%, ומאז הורדה ל־2% בלבד. בחודשים האחרונים סברו בבנק כי הורדות הריבית לא יחממו מחדש את שוק המשכנתאות ואת מחירי הדירות בשל הגבלות על המשכנתאות שהוטלו בשנה שעברה, דוגמת מגבלות ההון העצמי הנדרש והגבלת שיעור המימון שנכנסה לתוקפה בתחילת נובמבר. לפי החלטת בנק ישראל, עבור רוכשי דירות להשקעה המימון מוגבל ל־50% ממחיר הדירה, רוכשי דירה ראשונה יכולים לקבל הלוואה בשיעור של עד 75% ומשפרי דיור בשיעור של עד 70% ממחיר הדירה.

משכנתא (אילוסטרציה) .בבנק ישראל מקווים שההגבלות החדשות יביאו לירידה בביקושים למשכנתאות צילום: shutterstock

בבנק ישראל מקווים שההגבלות החדשות יביאו לירידה בביקושים למשכנתאות במטרה למנוע את התפתחותה של בועת נדל"ן, אך בינתיים נראה כי המהלך שנועד לצנן את שוק הנדל"ן אינו בא לידי ביטוי בקצב המשכנתאות המוערך בדצמבר.

כעת מוערך כי קצב המשכנתאות יגבר גם בינואר הקרוב, שכן רבים מצרכני הדירות הפוטנציאליים מיהרו להשיג מהבנקים אישור עקרוני למשכנתא טרם כניסת ההוראה לתוקפה, וזכאות זו מאפשרת להם את קיבוע תנאי האשראי לתקופה של שלושה חודשים. לכן רבים מהם יבקשו לנצל את זכאותם עד סוף דצמבר וגם בחודש הבא, דבר אשר לא מאפשר לבחון את השפעתה הכוללת של הגבלת שיעור המימון לפני חודש פברואר - אז יפוג תוקף זכאות האשראי שבידי חלק מצרכני הנדל"ן.