כך מתמודדים עם מחנק אשראי: בבריטניה נרשם זינוק בהלוואות המקוונות

תחום ההלוואות הפרטיות המתופעל באמצעות פלטפורמות מקוונות צפוי לצמוח בבריטניה להיקף מצטבר של מיליארד ליש"ט עד 2016, על פי הערכת הבנק המרכזי. זאת לאחר ששילש את היקפו בשלוש השנים האחרונות. אף שמדובר בשיעור זניח מכלל שוק האשראי הבריטי, הרי שהתחום כולו רושם בשנים האחרונות גידול משמעותי.

העדנה שלה זוכה הענף מגיעה על רקע מחנק האשראי בסקטור הבנקאות הבריטי בפרט והעולמי בכלל, בעיקר בשל חוסר רצונם של הבנקים להלוות אשראי ברקע גידול בסיכון המתלווה ולנוכח הרגולציה המחמירה. משכך, צצו בבריטניה חלופות. היוזמה היא של אנשים פרטיים עתירי ממון המחפשים להשיא תשואה גבוהה על כספם, כשמנגד עסקים או יחידים הזקוקים לאשראי שאינו זמין עבורם בבנקים בעקבות חוסר יכולתם להעמיד את הביטחונות הראויים.

על פי "פיינשל טיימס", ב־90% משוק זה הפועל בבריטניה ומוערך בחצי מיליארד ליש"ט שולטים שלושה אתרי הלוואות מקוונים: Zopa ,RateSetter ו־Funding Circle.

Zopa הוקם ב־2005 ומציע, לצד הלוואות אשראי, גם את האפשרות להפקיד כספים בחשבונות חיסכון. על פי הערכות הלווה Zopa בשנה האחרונה יותר מ־300 מיליון ליש"ט ללקוחותיו, כשהלוואת המינימום שאותה הוא מוכן להעניק היא 10 מיליון ליש"ט לטווח זמן של עד חמש שנים בריבית ממוצעת של כ־5%.

אתר RateSetter קטן הרבה יותר ונתן עד כה כ־70 מיליון ליש"ט בשיעור ריבית של כ־5.5%. Funding Circle סיפק הלוואות בהיקף של כ־100 מיליון ליש"ט בשיעור ריבית גבוה הרבה יותר שנע בין 6% ל־7%.

לצד יתרונות טכניים אלו, הבעייתיות הנלווית לתחום ברורה והיא היעדר פיקוח מוסדר מצד הרגולטור. בעוד גופים פיננסיים רשמיים כמו בנקים או בתי השקעות מפוקחים על ידי הרשויות, כאן מדובר בהלוואות או בכספי פיקדונות שאינם מגובים בביטחונות. לראיה, ב־2011 קרס Quackle שפעל בתחום ההלוואות הפרטיות, ומי שהפקידו אצלו את כספם איבדו את כולו. זאת בניגוד למצב של חדלות פירעון של בנק, מקרה שבו זכאים מפקידי הכספים לביטוח ממשלתי עבור פיקדונות בגובה של עד 85 אלף ליש"ט.

כפי הנראה, ובדיוק בשל הסיבה הזו, נוקטים שלושת הגופים הללו מדיניות הקצאת אשראי קשוחה מאוד, ועל פי הערכות כ־85% מהפונים נדחים על הסף.