האטה בהשקעות פרייבט אקוויטי בישראל במחצית הראשונה של 2016
1.6 מיליארד דולר הושקעו ב-29 עסקאות במחצית הראשונה של 2016 לעומת 2.1 מיליארד דולר בתקופה המקבילה בשנה שעברה. סקטור הטכנולוגיה ממשיך להוביל את התחום עם 87% מסך ההשקעות
קרנות הפרייבט אקוויטי הגדולות מגלות את ישראל לאט מאוד. עסקאות בתחום זה הן לרוב השקעות בסכומים גבוהים מאוד בחברות וותיקות. על פי דוח IVC שבלת במחצית הראשונה של 2016, 1.6 מיליארד דולר הושקעו ב-29 עסקאות פרייבט אקוויטי, ירידה ניכרת לעומת 2.1 מיליארד דולר ב-53 עסקאות במחצית הראשונה אשתקד. שתי עסקאות גדולות שבוצעו ברבעון השני של השנה, משכו 67% מכלל ההון שהושקע. עסקת פרייבט אקוויטי ממוצעת עמדה על 53 מיליון דולר, זינוק בהשוואה ל-39 מיליון דולר בתקופה המקבילה בשנה שעברה.
- העולם ממשיך לסבול מחורף ההשקעות, ישראל עוד מתחמקת
- IHLS מגייס קרן להשקעות בהומלנד סקיוריטי
- לא רק אינטל: האוצר מעוניין להגדיל את מספר מפעלי ההייטק הזכאים להטבות מס
ברבעון השני של 2016, 13 עסקאות פרייבט אקוויטי בישראל הסתכמו ב-1.3 מיליארד דולר, עליה משמעותית בהשוואה ל-270 מיליון דולר שהושקעו ברבעון הראשון של השנה, אך מתחת ל-1.6 מיליארד דולר ברבעון המקביל ב-2015.
עלייה בהשקעות ביחס לרבעון הראשון של 2016 צילום: שאטרסטוק
הממצאים הרבעוניים התבססו בעיקר על שתי עסקאות ביי-אאוט גדולות: רכישת השליטה ב-Xura (קומברס לשעבר) בשווי 643 מיליון דולר על ידי קרן הפרייבט אקוויטי האמריקאית סיריס קפיטל, וכן רכישת מניות סינטק מדיה בידי פרנציסקו פרטנרס, תמורת 400 מיליון דולר. לשם השוואה, ברבעון הראשון של 2016 כלל לא נרשמו עסקאות פרייבט אקוויטי בסדר גודל של מעל 100 מיליון דולר.
ברבעון השני של 2016, קרנות הפרייבט אקוויטי הישראליות השקיעו 184 מיליון דולר, או 19% מכלל ההשקעות. הסכום שהושקע מהווה עליה של 55% מ-119 מיליון דולר שהושקעו ברבעון הראשון של 2016. רכישת קניון ארנה בהרצליה בידי קרן הנדל"ן ריאליטי השקעות, בסכום של 90 מיליון דולר, הייתה העסקה הגדולה ביותר.
השקעות קרנות הפרייבט אקוויטי הישראליות במחצית הראשונה של 2016 הסתכמו ב-303 מיליון דולר, ירידה לעומת השקעותיהן במחצית המקבילה אשתקד.
קרנות הפרייבט אקוויטי הזרות הובילו את ההשקעות ברבעון השני של 2016, עם 1.1 מיליארד דולר, כולל שתי העסקאות הגדולות של השנה עד כה. שיעור השקעותיהן של הקרנות הזרות עלה ל-86% מסך ההון שהושקע, בהשוואה ל-81% ברבעון השני של 2015.
סקטור הטכנולוגיה ממשיך להוביל את שוק הפרייבט אקוויטי הישראלי גם ברבעון השני השנה, עם 1.1 מיליארד דולר שהושקעו בשמונה עסקאות או 87% מסך ההשקעות. בששת החודשים הראשונים של השנה ניכרת העדפה ברורה של משקיעי פרייבט אקוויטי לתחום הטכנולוגיה: 88% מכלל השקעות הפרייבט אקוויטי בוצעו בחברות טכנולוגיה, בסכום כולל של 1.4 מיליארד דולר. שיעור ההשקעות בחברות טכנולוגיה היה הגבוה ביותר עד כה. לשם השוואה, במחצית הראשונה של 2015, עמד שיעור ההשקעה בחברות טכנולוגיה על 76% בלבד, כאשר 1.6 מיליארד דולר הושקעו בתעשיית ההייטק הישראלית על ידי קרנות פרייבט אקוויטי.
