לבנקים יש חצי שנה לשים סוף לחגיגות השכר של הבכירים

שלושה חודשים לאחר שהמפקח על הבנקים דודו זקן הורה לבנקים לבטל את מדיניות התגמול שקבעו, והודיע כי בכוונתו להטיל מגבלות על מדיניות התגמול, הוא הודיע אתמול על כניסתן של המגבלות לתוקף.

במסגרת ההנחיות החדשות נקבע כי כדי להבטיח שמירה על איזון בין התגמול המשתנה לבין התגמול הקבוע, באופן שלא יעודד לקיחת סיכוני יתר, התגמול המשתנה לא יעלה על 100% מהתגמול הקבוע. במקרים חריגים יחס זה יוכל להגיע עד ל־200%. בהתאם לתקינה האירופית, כדי לבקש היתר לתגמול משתנה חריג יהיה על דירקטוריון הבנק להוכיח שהבנק עומד ביעדי ההון וחלוקת המענק אינה מהותית.

ההנחיות החדשות מתייחסות גם למענק השימור שאותו בחרו חלק מהבנקים להעניק לנושאי המשרה כחלק מהמרכיב הקבוע; נקבע בהן כי מענק זה ייחשב לתגמול משתנה שאינו מותנה ביצועים — ולכן לא יותר בו שימוש, אלא אם יחולו עליו כל הכללים החלים על תגמול משתנה, כגון פריסת התשלום והתאמתו לביצועים בפועל. בהוראה הסופית שפורסמה הוחלט להוסיף תנאי נוסף בעניין התגמול הקבוע, ולפיו נקבע כי אם התגמול הקבוע ניתן במניות ולא במסגרת משכורת, התגמול ייחשב כתגמול קבוע רק אם המניות שיוענקו יהיו מניות רגילות ולא חסומות.

דודו זקן צילום: מיקי אלון

המפקח על הבנקים התערב במדיניות התגמול של הבנקים, לאחר שהתברר שהבנקים פעלו לשמר את חבילות השכר המפנקות שלהן זכו — גם לאחר שפרסמו מדיניות תגמול בהתאם לתיקון 20 לחוק החברות, שקבע כי מענקים יינתנו בהתאם לעמידה ביעדים כמותיים ומדידים.

ההוראות הסופיות עדיין מאפשרות לדירקטוריונים להתחכם על ידי הגדלת המרכיב הקבוע בשכר, ובכך להבטיח שהבונוס שלו יזכו הבכירים בסוף כל שנה יהיה דומה לזה שקיבלו טרם שלח זקן את הבנקים לנסח מדיניות תגמול חדשות. אך בפיקוח על הבנקים מקווים שעקב חוסר שביעות הרצון שהביע זקן ממדיניות התגמולים שכבר פורסמה, הבנקים יבינו את הרמז, ותקרות עלות שכר שנתי של כ־11 מיליון שקל — כמו שראינו במדינות התגמול שפרסמו חלק מהבנקים — לא יחזרו.

ההוראות קובעות עוד כי כל הבנקים, למעט מזרחי טפחות שמדיניות התגמול שלו כבר אושרה באסיפת בעלי המניות, יידרשו לגבש תוכנית תגמול חדשה עד יוני 2014. עם זאת נקבע כי מדיניות התגמול שתיקבע לא תפגע בחוזי השכר הקיימים של בכירי הבנקים, והאחרונים יוכלו ליהנות מהסכם השכר הקיים עד למועד פקיעתו. בעת חידוש חוזה השכר ייאלצו הבכירים כבר לחתום על חוזה חדש שיעמוד בדרישות מדיניות התגמול של הבנקים. לדברי זקן, מטרת ההוראה היא לוודא שמערכת התמריצים במערכת הבנקאית מעודדת תגמול הוגן ומצוינות, אך אינה מעודד לקיחת סיכונים עודפים.

אף שלבנקים ניתנו שבעה חודשים לאשר את המדיניות החדשה, סביר להניח שכבר בחודשים דצמבר־ינואר יאשרו הדירקטוריונים של הבנקים וועדות התגמול בדירקטוריונים השונים מדיניות שכר חדשה ברוח ההוראות החדשות.

באוגוסט, עקב פרסום טיוטת בנק ישראל בנושא, גברו ההערכות כי ההוראות החדשות יחצו את גבולות המערכת הבנקאית ויניעו רגולטורים אחרים לאמץ אותן.