"מלאנוקס ופריגו יצרו לנו תשואות גבוהות"

האפיק החזק: תמיר פרדר, סמנכ"ל השקעות בפסגות ני"ע, מסביר כי מבחינת האפיק האג"חי, התיקים שתחת ניהולו החזיקו חשיפה של 60% לאג"ח ממשלתיות ו־40% לקונצרניות. "בקונצרני החזקנו אג"ח בדירוגים גבוהים, בין היתר בנקים, ונהנינו מאוד מהעליות בבנקים ובממשלתיות. בנוסף אנחנו מחזיקים חשיפה גבוהה לאפיק השקלי, שהציג ביצועי יתר על הצמוד, תוך התמקדות במח"מ של כ־5 שנים. במניות, פריגו ומלאנקוס הניבו לנו תשואות גבוהות".

תמיר פרדר צילום: ענר גרין

האפיק שאכזב: "יש לנו חשיפה גבוהה יחסית למניות הבנקים, שדווקא לא עשו טוב לתיק בתקופה האחרונה. בסך הכל, אנחנו חושבים שהן מעניינות להשקעה, אך בתקופה זאת הן לא מניבות תשואה חיובית".

ציפייה קדימה: "קשה לתת תחזיות. מה שכן, אנחנו בתהליך של הגדלה הדרגתית של הרכיב הקונצרני בתיקים. ברור שנדרשת בחירה סלקטיבית, אך לדעתנו האפיק הקונצרני מעניין והגדלנו אחזקות בתקופה האחרונה. מעבר לכך, אוכל לומר שאנחנו צופים שהשוק ימשיך להיות תנודתי, אך במגמה חיובית".