מחזיקי האג"ח הקצרות רוצות לשלוח את אלביט הדמיה לפירוק

האם אלביט הדמיה שבשליטת מוטי זיסר מתקרבת לפירוק? כך עולה לפחות מתוצאות האסיפות של מחזיקי האג"ח מסדרות א' וב'. בעלי האג"ח שלהם חייבת אלביט הדמיה 130 מיליון שקל החליטו ברוב גדול להסמיך את נאמני האג"ח להגיש בימים הקרובים לבית המשפט בקשה לפירוק החברה.

מבחינה משפטית, למחזיקי האג"ח יש צידוק מהותי לבקש את הפירוק לאחר שהחברה לא שילמה לשתי הסדרות את התשלומים לחודש פברואר, זאת מבלי לקבל את רשות המחזיקים לעיכוב התשלומים או את אישורו של בית המשפט, שאליו כלל לא פנתה.

"אין שום הסבר להתנהלות של החברה", אמר עו"ד אסף ברם ממשרד ברם, סלוקי ושות' אשר מייצג את הנאמן ואת נציגות האג"ח מסדרה ב', עם פרסום ההחלטה. "ההתנהלות של אלביט הדמיה לאורך זמן היא בלתי חוקית, בלתי הגיונית ובניגוד לכל נורמה של התנהגות בשוק ההון. במקום לבקש רשות מבית המשפט לעכב תשלומים, כמו שמחייב החוק, היא עושה את זה באופן פרטיזני ועל דעת עצמה, ובסיטואציה כזו אין מנוס מלכבד את רצונם המתבקש של מחזיקי האג"ח ולפעול כמו שהם החליטו".

איור: ערן מנדל

יותר עורכי דין מקבלנים

"לאלביט יש יותר עורכי דין מקבלנים, ועדיין הם בחרו בדרך הזאת" הוסף ברם. "זה לא ברור מאיפה הם לקחו את החוצפה לעבור על החוק". ברם מתריע כי "יש פה בעיה רוחבית עמוקה. ההתנהלות הזאת של אלביט והיועצים שלה מהווה בעיה עמוקה ומסוכנת מבחינת כל מי שיש לו עניין בשוק ההון הישראלי. היא יוצרת נורמה שאין דין ואין דיין, וזה צריך להיעצר. אני מקווה שגם הרשיות והמוסדיים יעשו את מה שצריך".

ביום חמישי האחרון נפגשו אנשי אלביט הדמיה, שמנוהלת על ידי היו"ר שמעון יצחקי ובעל השליטה זיסר המכהן כמנכ"ל, עם נציגויות האג"ח ודנה עמן במתווה ההסדר החוב הכולל למחזיקים, שנאמד ב־3 מיליארד שקל, זאת על רקע החלטתה ביום חמישי של שופטת בית המשפט המחוזי בתל אביב, ורדה אלשיך לדחות את בקשת בנק הפועלים למנות כונס למניות אלביט הדמיה של זיסר, שעליהן מחזיק הפועלים בשעבוד. בפגישה נכחו גם נאמני סדרות החוב שדנו בנוכחות הנהלת החברה במתווה ההסדר שאותו מבקשת אלביט הדמיה לאשר עמם, אולם הפגישה הסתיימה ללא קבלת החלטות מהותיות.

זיסר מחזיר לפועלים

בינתיים מתברר כי בשבוע שעבר ניצל זיסר את העליות במניית אלביט הדמיה ומכר 757 אלף מניות (יותר מ־1% ממניות החברה) במהלך המסחר בבורסה בתמורה כוללת של כ־1.5 מיליון דולר. ל"כלכליסט נודע כי התמורה מהמימוש תשמש את זיסר להחזיר חלק מחובו לבנק הפועלים. בכך ירדה אירופה ישראל, שבבעלות זיסר, לאחזקה של 20.87% במניות אלביט הדמיה. 48% ממניות אלביט הדמיה משועבדות לבנק הפועלים שהגיש בקשה למנות כונס למניות, ומרבית היתרה לבנק מזרחי טפחות כך שלא ברור אם לזיסר נותרו עוד מניות נקיות משעבוד.

מאלביט הדמיה נמסר בתגובה: "מרבית המחזיקים בסדרות א' וב' הצביעו נגד נקיטת הליכים אולם בהחלטה תמוהה קולותיהם נפסלו. בהצבעות השתתפו כ-94 מיליון שקל ערך נקוב, אשר מתוכם נפסלו קולות המייצגים כ-71.5 מליון שקל ע.נ (כ-76% מכלל קולות המצביעים) אשר רובם ככולם הצביעו נגד ההחלטה לנקוט בהליכים משפטיים. קבלת החלטה מסוג זה כאשר קולם של מרבית בעלי האג"ח בסדרות האמורות אינו נשמע, יוצר עיוות של רצון מרבית המחזיקים בסדרות האמורות ועלול לגרום נזק רב לכלל הנושים של החברה לרבות למחזיקים בסדרות אלו". 

"מחזיקי אגרות החוב מסדרה א' הורו לנאמן, ליתן לחברה מספר ימים לתקן את ההפרות של זכויות המחזיקים, קודם לנקיטת הליכים כאמור, מה שיאפשר קיומו של דיאלוג עם החברה. הנציגות המשותפת כוללת 90% מהיקף החוב המוחזק על ידי בעלי האג"ח, דבר המצביע על כך שרובם המכריע של המשקיעים מעוניינים בגיבוש מתווה להסדר", נמסר מהחברה.