האיש העשיר בתאילנד דנין צ'ראבאנונט רוכש את כלל ביטוח
מהגר סיני שמתגורר בתאילנד. בעל מניות מרכזי בחברת הביטוח השנייה בגודלה בסין. איש עסקים שהונו מוערך ב־12.6 מיליארד דולר. מיהו המיליארדר שרוכש 30% מכלל ביטוח
06:4525.07.13
עסקת מכירת השליטה בכלל ביטוח צפויה להיחתם עוד השבוע, וייתכן שאפילו היום. ל"כלכליסט" נודע כי דנין צ'ראבאנונט, איש העסקים העומד בראש קבוצת CP שמנהלת את המו"מ לרכישת השליטה בכלל ביטוח, מגיע לשם כך לארץ.
קראו עוד בכלכליסט:
- אי.די.בי פתוח מאשרת את חשיפת "כלכליסט": מו"מ מתקדם למכירת 30% מכלל ביטוח לקבוצת משקיעים מסין
- הסינים על סף רכישת השליטה בכלל ביטוח
- 1.9 מיליארד שקל שואלים איפה הכסף
אתמול גישרו נציגי המשקיעים בישראל ועורכי הדין של אי.די.בי על הנקודות שעוד נותרו במחלוקת בין הצדדים, וסללו את הדרך להגעתו של צ'ראבאנונט לחתימה על העסקה מול דנקנר.
מחנות דשן קטנה לאימפריה
צ'ראבאנונט הוא האיש העשיר בתאילנד לפי דירוג "פורבס" והונו מוערך ב־12.6 מיליארד דולר, סכום המציב אותו במקום ה־58 בדירוג עשירי העולם. עסקיו מתפרסים על פני תחומים שונים, וחברת האחזקות שלו, קבוצת CP, פועלת בענפי החקלאות, המזון, התקשורת, הרכב והנדל"ן.
בשנה האחרונה יצא צ'ראבאנונט במסע רכישות כדי להרחיב את עסקיו. על פי הערכות, הוא היה מעורב בכמחצית מעסקאות המיזוג והרכישה שנחתמו בתאילנד ב־2013 והיקפן נאמד ב־31 מיליארד דולר.
דנין צ'ראבאנונט (מימין). האיש העשיר בתאילנד לפי דירוג "פורבס" והונו מוערך ב־12.6 מיליארד דולר צילום: בלומברג בפברואר השנה עלתה קבוצת CP לכותרות כאשר שילמה 9.4 מיליארד דולר עבור נתח של 15.6% בחברת הביטוח השנייה בגודלה בסין, פינג אן, מידיו של הבנק הבינלאומי HSBC. מדובר בהשקעה הגדולה ביותר של חברה זרה בחברה סינית עד היום.
העניין של צ'ראבאנונט בסין אינו נובע רק מהקרבה הגיאוגרפית בינה לבין תאילנד. הוריו היגרו לבנגקוק מדרום־מזרח סין ב־1921 ופתחו בה חנות לזרעים ודשנים. מאותה חנות קטנה נבנתה אימפריית מוצרי החקלאות של צ'ראבאנונט,Charoen Pokphand Foods, שפועלת ביותר מעשר מדינות ונחשבת לאחת החברות הגדולות בעולם בתחומה.
ההזדמנות האחרונה
העסקה שתקנה לנוחי דנקנר עוד זמן
מכירת אחזקות אי.די.בי בכלל ביטוח תהווה מהלך נוסף ומשמעותי ב"פירוק" של מה שהיה עד לא מזמן הקונצרן הגדול בישראל
יניב רחימי
לכתבה המלאה 
תחום נוסף שבו פועלת האימפריה של צ'ראבאנונט הוא קמעונאות המזון. הטייקון התאילנדי הוא הבעלים של CP ALL, רשת מרכולים בת יותר מ־6,000 סניפים הפועלת תחת שם המותג הבינלאומי 7Eleven.
חברה נוספת שבה מחזיק צ'ראבאנונט היא True, ספקית האינטרנט הגדולה בתאילנד והשלישית בגודלה מבין מפעילות הסלולר במדינה, שמגלגלת 3.6 מיליארד דולר בשנה.
השוק עדיין לא לגמרי מאמין
"העסקה מאוד רצינית ואמיתית, אף שהשוק לא כל כך מאמין", מספר ל"כלכליסט" מקורב למו"מ. "מדובר בגוף חזק שיקבל את השליטה בחברה ומעוניין לרשום אפסייד משמעותי בהשקעה". זוהי אחזקה שנייה שדנקנר מוכר לחברה מהמזרח לאחר שמכר את השליטה (60%) במכתשים אגן לכימצ'יינה.
מדובר במפנה משמעותי עבור דנקנר, יממה אחרי שרשות ניירות ערך הודיעה על העברת תיק החקירה נגדו לפרקליטות. ביום ראשון הקרוב אמור איל גבאי להודיע באיזה מתווה הסדר באי.די.בי החליט לתמוך.
ממדינה קומוניסטית לשוק הביטוח הישראלי
שינוי השליטה לא יפגע בהגנה על המבוטחים
עם זאת, ישנו סיכון שהרגולציה לא מטפלת בו, והוא ניסיון של בעלי השליטה להשתמש בכספי הנוסטרו ובכספי העמיתים לביצוע השקעות הקשורות לבעל השליטה
רחלי בינדמן
לכתבה המלאה
חשיפת "כלכליסט" אתמול
בדבר העסקה שמצויה על סף חתימה הביאה לעצירה במסחר במניות כלל ביטוח ואי.די.בי אחזקות ובאיגרות החוב של שתי החברות ושל אי.די.בי פתוח. המסחר נעצר ליותר משעתיים וחצי שבהן היו עורכי הדין של אי.די.בי עסוקים בניסוח הדיווח, שאישר כי החברה מנהלת מגעים עם קבוצת משקיעים הממוקדת בסין למכירת 30% ממניות כלל ביטוח לפי שווי חברה של כ־4.6 מיליארד שקל, כלומר תמורת כ־1.38 מיליארד שקל - שווי הגבוה בכ־24% מחיר החברה בפתיחת המסחר אתמול.
מניית כלל ביטוח הגיבה אתמול בעלייה של 1.5% במסחר, אולם איגרות החוב של אי.די.בי פתוח ואחזקות עלו בשיעורים של עד 3%, בעוד מניית אי.די.בי אחזקות עלתה ב־2.7% לאחר שבמהלך יום המסחר היא זינקה ב־15% בעקבות ההודעה.
נוחי דנקנר צילום: אוראל כהן
רוצים למצות את הפוטנציאל
לפי תנאי העסקה הנידונה בין הצדדים, קבוצת CP תרכוש שליטה בכלל ביטוח והצדדים יחתמו על הסכם בעלי מניות שבמסגרתו, בין היתר, תוקנה לחברה אופציית מכר (PUT) למכירת יתרת אחזקות החברה (25%) בכלל ביטוח לרוכשים, ולאלה תינתן אופציית רכש CALL.
עוד נודע ל"כלכליסט" כי מי שמנהלת את הבדיקות עבור CP היא פירמת רואי החשבון ארנסט אנד יאנג. רואי החשבון שלה נפגשו במהלך השבוע עם מנהלי כלל ביטוח לפגישת היכרות שבמהלכה הציגו להם שאלות. במקביל הם נפגשו עם הממונה על הביטוח עודד שריג, והציגו בפניו את הנתונים על חברת ההשקעות ועל האחזקה המהותית שלה בחברת פינג אן. שריג העניק אור ירוק להתקדמות העסקה, אם כי את הבדיקות המהותיות יבצע בשלב מאוחר יותר.
נציגי CP נפגשו גם עם איזי כהן, והתרשמו מתוכנית ההבראה שביצע בכלל ביטוח. בעיניהם מדובר בחברה שרחוקה ממיצוי הפוטנציאל שלה.
אף שהונה העצמי של כלל הנו 3 מיליארד שקל בלבד, הרי שתיק הנכסים שלה הוא מהגדולים והחזקים בין חברות הביטוח בארץ, והוא כולל 3 מיליארד שקל בחיסכון כללי, 1.7 מיליארד שקל בביטוחי בריאות ו־5.25 מיליארד שקל בביטוחי חיים. לטענת מקורב למגעים, הרוכשים התרשמו כי החברה צפויה לצמוח משמעותית עם השלמת תוכנית ההבראה, והצעדים שעשתה בחודשים האחרונים יבואו לידי ביטוי בשנים הקרובות.
