תשובה מתכנן מהפכה בקבוצת דלק: יירכז את פעילות חברות הגז ויבחן רישום בחו"ל

אסי ברטפלד צילום: עמית שעל

קבוצת דלק בוחנת מהלך אסטרטגי לריכוז תחום חיפושי הגז והנפט בחברה חדשה שתירשם למסחר גם בחו"ל, כך עולה מהודעת הקבוצה שבשליטת יצחק תשובה. 

במסגרת השינוי המבני תעביר הקבוצה לחברה חדשה את אחזקותיה בחברות האנרגיה וחיפושי הגז דלק אנרגיה, דלק קידוחים, אבנר חיפושי נפט, כהן פיתוח, Navitas Petrolium (חברה חדשה שהוקמה בשותפות עם גדעון תדמור וזכויות החברה לקבלת תמלוגים בתחום האנרגיה - כאשר קבוצת דלק תמשיך להחזיק בחברות הפניקס, IDE, דלק אירופה, דלק ישראל ודלק רכב.

מניות קבוצת דלק ואגרות החוב שלה ימשיכו להיסחר בבורסה לניירות ערך בתל אביב, בעוד שמניותיה של החברה החדשה תרשמנה למסחר בבורסה זרה או גם בבורסה לניירות ערך בתל אביב, בכפוף למבנה הסופי של מהלך הפיצול.

במסגרת המהלך יקבלו בעלי המניות הנוכחיים של קבוצת דלק גם מניות בחברה החדשה, בהתאם לשיעור אחזקותיהם הנוכחי בקבוצה.

עוד הוסיפו בקבוצה כי המהלך צפוי להתרחש במהלך שנת 2014 והוא כפוף לקבלת כל האישורים הרגולטוריים ואישורים אחרים הנדרשים.

אסי ברטפלד מנכ"ל קבוצת דלק, התייחס למהלך ואמר כי "אנו שמחים להכריז על המהלך החשוב הזה בפתחה של שנת 2014. זהו יום חשוב לחברה ולמשק האנרגיה בישראל. השינוי המבני המתוכנן יאפשר לקהל משקיעים גדול ומגוון יותר להיחשף לפעילות הקבוצה גם בתחום חיפושי הגז והנפט ולהנות מהפוטנציאל הרב שטמון בפעילות זאת".

"חשיפה של משקיעים זרים"

גיל בשן, אנליסט בכיר ב-IBI התייחס למהלך ואמר כי "המהלך נועד להגברת החשיפה של משקיעים זרים לתחום הגז, משקיעים אלו נרתעים משום מה להשקיע בשותפויות, בעוד אחזקה בקבוצת דלק שהינה חברה אחזקות כוללת נכסים נוספים ורבים ולכן לא מהווה חשיפה רק לתחום זה".

"בפועל", מוסיף בשן, "קבוצת דלק כבר נמצאת במהלך אסטרטגי של מיקוד הפעילות ע"י מכירת נכסים שאינם בליבת הפעילות הכוללת אנרגיה ותשתיות. מהלך הפיצול במובן מסוים מקדים את המאוחר בכיוון המיקוד העסקי ומשחרר את הלחץ למכור נכסים במהירות. שלא כמו בחברה לישראל אנו מעריכים כי מהלך הפיצול בקבוצת דלק לא יציף ערך רב בטווח הזמן המיידי - זאת מכיוון שמניית הקבוצה אינה נסחרת בדיסקאונט על שווי האחזקות. יחד עם זאת מדובר במהלך חיובי שיש לו להערכתנו יתרונות ניהוליים מובנים, כמו גם אפשרות משמעותית להגברת החשיפה למשקיעים זרים".

מוקדם יותר היום נחשף ב"כלכליסט" כי חברות דלק קידוחים ואבנר, שמחזיקות יחד ב־45.3% במאגר הגז לווייתן, הגיעו בימים האחרונים להסכמות עקרוניות מול הממונה על הגבלים עסקיים פרופ' דיויד גילה, שיאפשרו להם לקבל פטור מלהפוך להסדר כובל על מאגר הגז. ל"כלכליסט" נודע כי על פי ההסדר, שותפות הגז במאגר, שכוללת גם את רציו (15%) ונובל אנרג'י (39.7%), יחוייבו למכור בתוך 2.5-4 שנים את שאר מאגרי הגז שהן מחזיקות בהן - תנין וכריש, שהם מאגרים קטנים יחסית ללווייתן - לגורם זר.