ביהמ"ש יכריע: האם תהיה התמחרות בלידקום

בית המשפט המחוזי ידון מחר בעיסקת מכירתה של חברת לידקום לקרן פורטיסימו ויחליט אם לאשר את העיסקה או לאפשר התמחרות מול הצעה אחרת של לוי קושניר וחברת איתוראן.

בעקבות הפרסום היום ב"כלכליסט" על הטענות נגד אופן הליך המכירה שניהל הכונס עופר שפירא, החלו גורמים נוספים להתעניין ברכישת החברה, בשל המכפיל הנמוך על ה-EBITDA שמציעה פורטיסימו והערכת השווי הגבוהה שצירפו מחזיקי האג"ח.

פורטיסימו הגישה הצעת רכישה של 23 מיליון דולר והצעתה פוקעת מחר. איתוראן וקושניר הגישו הצעה של 25 מיליון דולר, אולם רבע ממנה במניות החברה וללא בטוחות.

מחזיקי האג"ח של לידקום מתכוונים לצאת גם נגד ההחזרים העצומים שחילק הכונס לבנקים בהיקף של כ-17 מיליון דולר מקופת החברה במשך ארבע שנות הכינוס.

החוב של לידקום לבנקים עמד ערב הכינוס בתחילת 2010 על 35 מיליון דולר ולמרות החזר של 17 מיליון דולר הוא עומד כיום על 36 מיליון דולר. מחזיקי האג"ח טוענים שחברה בכינוס לא אמורה להעביר סכומים כאלה מה גם שנגד החברה עומד הליך אחר לפיו העניקה בטחונות לא חוקיים לבנקים הנושים בראשות הפועלים. הכונס טוען כי מדובר בריבית רגילה עבור חוב שלא הוחזר.

שפירא הגיש אתמול תגובה אגרסיבית במיוחד לבית המשפט נגד הצעת קושניר ואיתוראן וטען כי מאחורי ההצעה עומדים "גורמים עסקיים מתוחכמים, אשר קיבלו מידע מלא על עסקי החברה ונכסיה במסגרת הליכי המכר, הוזמנו שוב ושוב להצטרף להליך ולהגיש הצעה במסגרתו, אך בחרו באופן מודע שלא להגיש הצעות כנדרש לידי כונס הנכסים ובהתאם לנוהלי המכר".

שפירא מאשים את איתוראן וקושניר כמי שנוהגים כראות עיניהם תוקפים ומפריעים להליך המכר במקום לנסות להיות מתמודד ראוי ולהגיש הצעה עפ"י המיתווה שנקבע בהליך המכרז. טענה נוספת שמעלה שפירא הינה כי עוד לפני שהגישו את ההצעה יצרו המבקשות (קושניר ואיתוראן) קשר עם השותף המנהל בקרן פורטיסימו במטרה להגיע עימו להסכם.

"לאחר שהשותף המנהל של פורטיסימו סירב להצעה חצופה זו, החלו המבקשות לתקוף את ההליך ולהפריע לו במקום ליטול בו חלק בדרך המלך. התנהלותן של המבקשות מאופיינת בחוסר תום-לב, בחוסר הקשבה ובגישה כוחנית חסרת גבולות. בקשתן היא ביטוי נועז לחוסר תום-לב ולהתנהלות כוחנית נגד בעל תפקיד. הן מעונינות לבחון את רכישת החברה ולקבל אופציה על כך מבלי לתת התחיבות ברורה לרכישה ועוד לטעון בעזות מצח כאילו המשחק מכור", טוען שפירא בתגובה, ומדגיש כי הצעת פורטיסימו טובה יותר מההצעה השניה ומבקש מבית המשפט לאשר אותה.

יובל כהן מנכ"ל פורטיסימו