דלק מתקנת את תנאי ההסכם למכירת רפבליק - תמכור רק 36% מהחברה

תעניק לרוכשים אופציה לרכישת 19% נוספים למשך 3 שנים, וזכויות שליטה המותנות במימוש האופציה. על פי ההסכם המקורי עמד היקף המכירה על 55% במקשה אחת. שווי החברה נותר בתיקון על 220 מיליון דולר

מיקי גרינפלד 12:2119.06.14

תגיות:

ההסכם למכירת ריפבליק של קבוצת דלקלקבוצת משקיעים, שפרטיו התפרסמו באפריל האחרון, היה פחות "סופי" משנדמה. כך עולה מהודעת התיקון שהוציאה הקבוצה היום (ה') בדיווח לבורסה.

קראו עוד בכלכליסט:

על פי ההסכם המקורי, קבוצת דלק היתה אמורה למכור 55% מהון המניות בחברת הביטוח רפבליק (Republic) - אותן היא מחזיקה באמצעות דלק פיננסים (Delek Finance US) תמורת 121 מיליון דולר. המכירה, שהיתה אמורה לצאת לפועל במקשה אחת, ייחסה לרפבליק שווי של 220 מיליון דולר. על פי ההסכם המתוקן המעודכן, דלק תמכור רק כ-36% מאחזקותיה בריפבליק בתמורה לכ-80 מיליון דולר במזומן, וכי לרוכשים תינתן אופציה לרכוש מניות נוספות בשיעור של 19% מהון המניות של ריפבליק - אופציה שמימושה יביא אותה לאחזקה של 55% מהון המניות של ריפבליק.

מה דעתך על מניית דלק קבוצה:

קנייה חזקה

קנייה

המתן

מכירה

מכירה חזקה

האופציה תינתן למשך 3 שנים ממועד השלמת העסקה. שווי החברה על פי העסקה החדשה נותר זהה, 220 מיליון דולר. לרוכשים הוענקו זכויות שליטה בריפבליק, אך אלה יחזרו לדלק אם וככל שהרוכשים לא יממשו את אחת מהאופציות שנתנו להם לרכישת מניות של ריפבליק ואשר יביאו אותם לאחזקה של לפחות 55%. ההודעה על התיקון יצאה בדיווח לבורסה, שבו נאמר כי ההסכם החדש אינו סופי וכי הוא כפוף לתנאים מתלים.

מכירת רפבליק היא חלק ממהלך אסטרטגית כולל של קבוצת דלק שבשליטת יצחק תשובה למקד את פעילותה בתחום האנרגיה. רפבליק, מקבוצות הביטוח הותיקות בארה"ב מתמחה בעיקר בתחומי ביטוח רכוש (Property) וביטוח אחריות. היא פועלת באמצעות רשת של סוכנויות ביטוח עצמאיות בדרום ארה"ב בעיקר, במדינות כמו טקסס, לאויזיאנה, אוקלהומה, ארקנסו, מיסיסיפי וניו מקסיקו.

בסך הכל מחזיקה רפבליק רישיונות ביטוח ב-48 מדינות בארה"ב המאפשרים לה לשתף פעולה עם מנהלי תוכיניות ועם מבטחים גדולים בענף. אך רפבליק לא מימשה את ההבטחה להפוך לזרוע פעילות מהותית ורווחית לקבוצת דלק בארה"ב. החברה מעסיקה כיום 332 עובדים.

מאז רכישתה ועד תום 2013 רשמה ריפבליק הפסד מצטבר של 144 מיליון דולר. החברה ייחסה את הביצועים החלשים לאסונות טבע שהיכו במדינות הפעילות המרכזיות של החברה, והובילו להפסדים כבדים ב-2008 וב-2011. במהלך השנים 2012 ו-2013 הוחלפה ההנהלה הבכירה של רבפליק ושונתה אסטרטגית התפעול שלה.