היום הראשון של 2015 נחתם בירידות קלות בת"א; האג"ח זינקו

דיווח שוטף מהמסחר בבורסה של תל אביב: כל העדכונים החשובים של החברות בת"א, המניות הבולטות, המחזורים והניתוחים של האנליסטים המובילים בשוק ההון הישראלי.

מתחילים מחדש צילום: אוראל כהן

מדדי מניות

ת"א 25 ת"א 100 בנקים תקשורת נפט וגז יתר 50 ביומד

מדדי אג"ח

תל בונד 20  תל בונד 40  תל בונד 60

אג"ח ל-10 שנים אג"ח ל-5 שנים אג"ח ל-30 שנה

---

17:30 - היום הראשון של שנת 2015 נסגר בירידות קלות במדדים המובילים בבורסה של תל אביב. ת"א 25 איבד 0.2% מערכו, ת"א 100 ירד ב-0.1%. מחזור המסחר עמד על 1.1 מיליארד שקל. מדדי התל בונד קפצו ב-0.4%, בין השאר על רקע עליות חדות באג"ח של קבוצת פישמן (כלכלית אג"ח ו' זינקה ביותר מ-5%, מבני תעשייה ט"ו ניתרה ב-5.5%, שתיהן במחזורים גדולים).מניית חברה לישראל זינקה ב-5.4%.

15:50 - אי.די.בי פתוחעולה ב-3% ובדרך לסגירת רצף של 4 ימי עליות ביום של תנודתיות גדולה במניה ולאחר זינוקים של 18.6%, 12.8% ו-16.5% בשלושת הימים האחרונים. בסך הכול, נכון לשעה זו, סוגרת המניה זינוק חזק של כ-62% בכמעט 4 ימי מסחר.

15:40 - מדד ת"א בנקים מאבד 0.7% נכון לשעה זו. פועלים ומזרחי טפחות יורדים ב-1.1%, דיסקונט יורד ב-1%, בינלאומי נחלש ב-0.4% לאומי יורד ב-0.2%. מניית פועלים מרכזת  את המחזור הגבוה במדד, 31 מיליון שקל.

15:20 - אגרות החוב הקונצרניות פותחות את השנה בפלוס: תל בונד 20 עולה ב-0.31%, תל בונד 40 ב-0.34%, תל בונד 40 ב-0.33%. בממשלתיות,

14:25 - כלכלית ירושלים ומבני תעשיה עולות ב-8.5% ו-5.2% בהתאמה. אג"ח כלכלית ירושלים קופצות בעד 7% - כלכלית ירושלים ו השייכת לתל בונד 60 קופצת ב-6.08%. אג"ח מבני תעשיה מטפסות ב-2%-5%, אג"ח מירלנד ג-ד עולות ב-5.2%-6.8%, ומירלנד א נוסקת ב-150% (בשל עסקאות ספורות שמקפיצות את השער הנמוך).

14:20 - הסכם בין בעלי המניות בלודזיה: בני משפחת רוטלוי הנמנים על בעלי השליטה בחברה והמחזיקים במניות החברה, במישרין או באמצעות חברות בהחזקתם ירכשו (באמצעות ישוזר) את כלל מניות של מר רענן סובל, דירקטור בחברה ובעל שליטה בה: בעסקה מחוץ לבורסה תרכוש משפחת רוטלוי בסך הכול 1,343,736 מניות רגילות של החברה, שיעור של 32.96% מאחזקותיה, ממר סובל, תמורת 53.18 מיליון שקל. במסגרת העסקה תרכוש משפחת לוי ממר סובל את גם את כלל אחזקותיו בחברת מצבעה

טכסטילית חלזון, אשר אף היא מחזיקה במניות לודזיה. מר רענן סובל והגב' אירה סובל יחדלו מלכהן כדירקטורים בלודזיה, והחברות שבשליטתם תחדלנה מלהיות בעלות מניות ובעלות שליטה בחברה.

13:50 - עידן אזולאי, מנהל השקעות ראשי בבית ההשקעות אפסילון, על המסחר היום בבורסה: "השנה נפתחת דווקא בהובלה של האפיקים שהציגו ביצועים חלשים בשנה שעברה, בעיקר המניות מהשורה השנייה. פער התשואות שנפתח בשנה שעברה בין מדד המעוף (ת"א 25) למניות ה-75 והיתר הוא חסר תקדים ויצר מספר הזדמנויות כניסה מעניינות. גם האפיקים הקונצרנים שספגו ירידות חדות בדצמבר עולים היום וגם כאן אני סבור שנוצרו מספר לא קטן של הזדמנויות כניסה אטרקטיביות".

13:30 - מחצית היום, זו תמונת המחזורים:

מחזור כולל: 447 מיליון שקל

מחזור ת"א 25: 221 מיליון שקל

מחזור ת"א 75: 64.5 מיליון שקל

מרכזת את המחזור הגבוה בת"א 25: פריגו- 25.5 מיליון שקל

מרכזת את המחזור הגבוה בת"א 75: בזן- 7.5 מיליון שקל

12:50 - אופטימיות בכלכלית ירושלים? המניה מזנקת ב-7% ומובילה את מניות ת"א 100. האג"ח של כלכלית י-ם נסחרות בעליות בטווח של 1.5%-4.5%.

12:45 - מתחזקות הירידות בת"א - מדד ת"א 25 יורד ב-0.5%, ת"א 100 יורד ב-0.4%, ת"א בנקים נחלש ב-0.9%.

12:40 - מידרוג הודיעה לפני כשעה וחצי על העלאת דירוג אגרות החוב של גלובל פיננס 8 א ו גלובל פייננס 8 ג מדירוג B1 ו-Ba3 לדירוג A3 ו- A3 בהתאמה, על רקע שיעור השיקום המשתקף מהתקבולים שהתקבלו ממכירת הנכסים מהסדר החוב של אפריקה. מידרוג הותירה דירוג סדרה ב של החברה על Caa3. כמו כן, מידרוג הותירה את אגרות החוב א-ג בבחינה (Credit Review) עם השלכות שליליות, על רקע היקף של כ- 4% מערכם הנקוב של הנכסים המגבים הנמצאים באופק שלילי.

12:00 - טעות סופר ברקע ליום המעולה של מניית  החברה לישראל: רבע שעה אחרי שבעלי המניות של החברה לישראל אישרו את המהלך של פיצול החברות הבנות לתוך קנון (ראו עדכון מוקדם), פירסמה החברה לישראל דיווח בו נכתב כי בשל טעות סופר היקף החובות של איי.סי פאואר נמוך ב-376 מיליון דולר מזה שנכתב בדו"חות הרבעון השלישי, כך שהיקף החוב עומד על 1.199 מיליארד דולר ולא על 1.575 מיליארד דולר.

מיכל אלשייך, אנליסטית לידר שוקי הון, מסבירה את ההיבט החיובי של התיקון: "טעות הסופר של החברה לישראל חיובית מאוד לשווי החברה מכיוון שמדובר בסכום משמעותי. התזמון של העדכון חשוב מאד, לנוכח מהלך הפיצול שצפוי לצאת לדרך ב-6 לינואר (לפיו החברה לישראל תתפצל לשתי חברות: החברה לישראל שתכיל את כיל, בזן והחוב וקנון שתכיל את יתר האחזקות). אנו ממליצים על האחזקה הגדולה ביותר של החברה לישראל, חברת כיל, בקנייה. בנוסף אנו מעריכים כי מהלך הפיצול יציף ערך. הסיכון העיקרי כעת בחברה לישראל נעוץ בקורוס, חברת הרכבים הסינית, אותה אנו מתמחרים באופן שמרני ביותר. לאור השילוב בין המלצת קנייה לכיל, תמחור שמרני לקורוס, עדכון השווי של איסיפאואר כלפי מעלה בשל הטעות וצפי להצפת ערך בשל מהלך הפיצול אנו ממליצים על החברה לישראל ב'קניה'".

מיכל אלשייך לידר שוקי הון

11:45 - מניות בולטות בת"א 25:  

עולות: החברה לישראל(4.5%), כיל(1.2%), עזריאלי(0.9%).

יורדות: אופקוו פריגו(1.2%-), מליסרון(1.1%-), אלביט מערכות (1%-).

המחזור הגבוה: החברה לישראל - 18 מיליון שקל.

11:10 - מעלות מעדכנת את תחזית הדירוג של בזןל'חיובית' ומאשררת את דירוג BBB לחברה. "תחזית הדירוג החיובית משקפת את הערכתנו שרמת המינוף של בזן רדת בטווח הקצר עד לרמה התואמת דירוג גבוה יותר, תוך המשך שמירה על מדיניות שמרנית בניהול הנזילות. הביצועים התפעוליים ויכולת ייצור המזומנים של בתי זיקוק לנפט השתפרו בשנת 2014 , בעקבות התרומה החיובית של מתקן המיד"ן, ירידה בעלויות האנרגיה כתוצאה מהזרמת הגז הטבעי ממאגר "תמר", שיפור משמעותי בתנאי השוק בתחום הזיקוק והפולימרים ויישום של צעדי התייעלות", מציינת מעלות בעדכון.

10:35 - מניית אפריקהמתחזקת ב-2%, אג"חאפריקה כז מובילה את תל בונד 60 עם עלייה של 3.6%, אג"ח אפריקה כח במקום השלישי במדד עם עלייה של 1.1%. אגרת כלכלית ירושלים מפרידה בין השתיים, והיא במקום השני של תל בונד 60 עם עלייה של 1.4%. מדדי תל בונד 20, 40, 60 עולים ב-0.21%, 0.13%, ו-0.17% בהתאמה.  

10:30 - דיווחים שיצאו הבוקר:

אדן אנרגיה: בעניין הנחיות הממונה על ענייני הנפט לדרישת בטחונות בסכום של 2.5 מיליון דולר לזכויות הנפטי, אשר מחציתה תועמד עד ליום 31 בדצמבר 2014 ומחציתה עד ליום 31 במרץ 2015, ובכל הנוגע לחלקה של ג'נסיס ברישיון ישי: אין לאדן אנרגיה המשאבים הכספיים לשם העמדת חלקה היחסי של ג'נסיס בערבות בגין רישיון ישי (סכום של 840 אלף דולר עבור מלוא זכויותיה של ג'נסיס ברישיון ישי).

אייסקיור מדיקל: כניסה למהלך התייעלות בניסיון להמשיך להתקיים ולהגיע לגיוס הון, תחת פעילותה הנוכחית כעסק חי - על פי הערכותיה, המהלך יצמצם את הוצאות החברה בכ-150 אלף דולר ברבעון הראשון בהשוואה לרבעון האחרון של 2014. ההתייעלות תכלול צמצום כוח אדם בישראל ובארה"ב. החל מינואר 2015 יקוצץ שכר נושאי משרה בכירה, כולל המנכ"ל, בשיעור של 15% - הקיצוץ יהיה בתוקף עד לגיוס הון; הדח"צים והדירקטור הבלתי תלוי מוותרים על חלק מגמול הדירקטורים ויקבלו מעתה את הגמול המזערי הקבוע בתקנות; שכר יו"ר הדירקטוריון ירד לרמת השכר המופחתת של הדח"צים. שינויים אלה יחולו מינואר ולמשך 3 חודשים; ייבחנו צעדי התייעלות נוספים.

שיכון ובינוי: לאחר התקיימות התנאים המתלים, ההחברה הבת שיכון ובינוי אנרגיה מתחדשת (100%) השלימה את ההתקשרות עם רוכש למכירת זכויותיה בתאגידים המחזיקים במתקנים סולאריים פוטו-וולטאיים. חברת הבת והמשקיע ממשיכים לפעול על מנת להשלים את העסקה למכירתו של מתקן אחד נוסף בעל כושר יצור של 5 מגה-ואט.

10:00 - נייר חדרה מאשרת את הפרסום ב"כלכליסט" על מכירת חברת הציוד המשרדי גרפיטי. על פי דיווח של החברה מהבוקר, נחתם מזכר הבנות לא מחייב עם צד שלישי למכירת 100% של מניות גרפיטי תמורת 48 מיליון שקל - הסכום ישולם בעת השלמת העסקה, והוא כפוף להתאמות שווי. הקונה ישלם בנוסף 3 מיליון שקל שנה לאחר השלמת העסקה, במידה שבתום שנה ממועד השלמתה ימשיך לשכור שטחים במרכז הלוגיסטי של החברה. נייר חדרה מציינת כי על פי חישובים ראשוניים, אומדן הרווח בגין העסקה יעמוד על כ-10 מיליון שקל.

9:55 - עם תחילת המסחר פקעו האופציות השבועיות על מדד ת"א 25 ברמה של 1,460.12 נקודות.

9:50 - פתיחה עגומה משהו ליום הראשון של 2015: המדדים ת"א 25 ות"א 100 נחלשים ב-0.3%, ת"א בנקים יורד ב-0.4%. עלייה של 0.24% באג"ח ל-10 שנים, התשואה יורדת ל-2.28%.

9:40 - פרשן "כלכליסט" אורי טל טנא מעדכן:

היום, במסגרת מסחר הנעילה, תעודות הסל יבצעו התאמות באחזקות שלהן במניות. מניות פריגו וטבע יספגו היצעים של 86 ו-12 מיליון שקל (בהתאמה), בעקבות התאמת פקטור משקל מקסימאלי למשקולת שלהן במדד תל אביב 100. מניית שפיר תזכה לביקוש של כ 46 מיליון שקל בעקבות כניסתה למדדים. כמו כן, במסגרת עדכון הממ"מ השבועי (משקל מניה במדד) מניית פלוריסטם תזכה בביקוש של כ 7.5 מיליון שקל, ביוליין וכן פייט צפויות לביקושים מתונים של 700 אלף שקל ו-600 אלף שקל (בהתאמה). מנגד, ביטוח ישיר תספוג היצע של כ 2.4 מיליון שקל.

ברמה המצרפית מניות מדד תל אביב 100 צפויות לקבל ביקוש מצרפי של כ 76 מיליו שקל, שיתחלק בין מניות המדד (מלבד טבע ופריגו). מניות מדד תל אביב 75 צפויות לספוג היצע מצרפי של כ 31 מיליון שקל. בסיכום שני גורמים אלו, מניות השייכות למדדי תל אביב 100 ותל אביב 75 יספגו היצע של כ 400 אלף שקל לכל 1% שלהן במדד תל אביב 100, ומניות השייכות למדדי תל אביב 25 ותל אביב 100 יזכו לביקוש של כ 950 אלף שקל לכל 1% שלהן במדד תל אביב 100. לשם דוגמה, מניות פועלים, לאומי, כיל ובזק יזכו לביקושים של 6.6, 6.5, 5.4 ו-5 מיליון שקל (בהתאמה), ואילו מניות טאואר, הראל ולייבפרסון יספגו היצע של כ 320 אלף שקל (כל אחת).  

9:35 - עדכון תמונת מצב מול הבנקים המלווים יוצא הבוקר מאי.די.בי פתוח: נכון ל-31 בדצמבר עומדת יתרת ההלוואות מהבנקים על 876 מיליון שקל. החברה הגיעה להסכמות עם כל הבנקים המלווים ביחס לאמות המידה הפיננסיות. בין ההכמות שהושגו: (א) אמות המידה הפיננסיות הקיימות, על-פיהן נמדדו תוצאות הרבעון השלישי לשנת 2014, ימשיכו לחול עד ליום 31 במרץ 2015, כך שתוצאות הרבעון הרביעי לשנת 2014 ייבחנו על-פיהן. "קובננט הנזילות" ימשיך להיות מושהה עד ליום 31 במרץ 2015. (ב) הצדדים יפעלו לגיבוש הסדר שיחליף את הסדרי אמות המידה הקיימים - ההסדר יוחל מיום 1 באפריל 2015 ביחס לתוצאות הרבעון הראשון לשנת 2015 ואילך; (ג) אם לא תושגנה הסכמות כאמור, ישובו לחול ביחס לתוצאות המדווחות של הרבעון האמור אמות המידה הקודמות ובפרט "קובננט הנזילות" ומנגנון "ההון הכלכלי" (לרבות תקופות הריפוי שנכללו במסגרתו).

9:20 - נחתם ההסכם למכירת חלקה של אלקטרהבמגדל אלקטרה לחברת אמפא של האחים נקש תמורת 302.5 מיליון שקל. ביצוע העיסקה והשלמתה כפופים להתקיימותם של תנאים מתלים, ובכלל זה אישור הבנקים המממנים, עד ל-30 באפריל השנה.

9:15 - כלל ביוטכנולוגיהמדווחת על עדכון שקיבלה ממדיוונד שבשליטתה (45%) בעניין פרוטוקול ניסוי Phase III ב-NexoBrid, המוצר המוביל של מדיוונד - על פיו מתוכוונת מדיוונד להתחיל בניסוי במהלך המחצית הראשונה של שנת 2015 וצפויה להשלימו במחצית הראשונה של שנת 2018 (בהתאם ללוח הזמנים המקורי).

9:10 - אבנר, דלק קידוחים ונובל אנרג'י (נסחרת בניו יורק), השותפות ברישיון אלון D שתוקפו עמד עד ל-31 בדצמבר 2014 (נובל כ-47%, אבנר ודלק קידוחים כ-26% כל אחת), מעדכנות כי עד הבוקר לא התקבל מענה מצד הממונה על ענייני הנפט במשרד האנרגיה לבקשתן להאריך את תוקף הרישיון.

9:00 - רגע לפני פתיחת השנה החדשה, התשואה על האג"ח הממשלתית השקלית ל-10 שנים (0324) עומדת על 2.31%. התשואה על האיגרת ל-30 שנה (0142) עומדת על 3.64%. המקבילות מעבר לים: התשואה על אג"ח ארה"ב ל-10 שנים עומדת על 2.17%, התשואה על האג"ח ל-30 שנה עומדת על 2.75%.

8:30 - מניית אי.די.בי פתוחזינקה אתמול ב־16.5% והשלימה נסיקה של 56% בשלושת הימים שחלפו מאז הגיש אדוארדו אלשטיין, אחד מבעלי השליטה, את ההצעה שלו להזרמת הון לחברה במסגרת של הנפקת זכויות בשיעור 550 מיליון שקל. דירקטוריון אי.די.בי צפוי להצביע על הצעתו של אלשטיין בישיבתו היום, ומסתמן כי הדירקטורים מתכוונים לאשר אותה, אלא אם מוטי בן־משה, שותפו של אלשטיין לשליטה באי.די.בי, יגיש הצעה טובה יותר. הזינוק במניה מנוגד במידה רבה לתגובה הנהוגה בשווקים להנפקת זכויות - ירידה בערך המניה.

8:20 - יעקב גולדמן, הדח"צ השני בשלד הבורסאי פרוטאולוג'יקסשבשליטת אפסווינג של ירון ייני, הודיע אתמול על התפטרותו. הסיבה להתפטרות: העסקה בה יעמיד השלד מימון של 3.5 מיליון דולר לפרויקט נדל"ן בברוקלין. אל מול טענת גולדמן לפיה העסקה כבר נחתמה, החברה יצאה בההרבה לפיה העסקה טרם נחתמה, אך צפויה להיחתם בקרוב.

8:10 - אסיפת בעלי המניות של החברה לישראל אישרה את מהלך הפיצול לשתי חברות ברוב של 99%. האישור הגיע אחרי שהחברה לישראל שינתה מספר סעיפים בתקנון.

7:40 - בורסת תל אביב פותחת דף חדש ונקי, עם כניסתה לשנת 2015. שתהייה לכולנו שנה טובה ומוצלחת במיוחד (ראו סיכום הנתונים של 2014). הבורסות העולמיות בחופש לרגל החג - אצלנו ממשיכים כרגיל אך במסחר במט"ח לא יקבעו יציגים.

ברקע למסחר - הנעילה היורדת של אתמול בניו יורק: מדד דאו ג'ונס ונאסד"ק נפרדו מ-2014

בירידה של 0.9% ומדד S&P איבד 1%. בסיכום שנתי עלה דאו ג'ונס ב-7.5% ב-2014 - שנה שישית ברציפות שבה מסיים המדד בטריטוריה ירוקה;. מדד S&P זינק ב-11.4% - שנה שלישית ברציפות שבה הוא מסיים בעלייה; ומדד נאסד"ק עלה ב-13.4%.