המוסדיים ידרשו להגביל את חלוקת הדיבידנדים בקבוצת אלון

הגופים המוסדיים המחזיקים באג"ח של קבוצת אלון צפויים לדרוש שיפורים בהצעה שהגיש להם בעל השליטה שרגא בירן בנוגע לארגון מחדש של חוב העומד על 2.2 מיליארד שקל.  

ל"כלכליסט" נודע כי בכוונת מחזיקי האג"ח הבולטים לדרוש ארבעה תנאים: הגבלות על חלוקת דיבידנדים; פיצוי על הפחתת הדירוג; ביטול חלקי בלבד, ולא מלא, של הקנס במקרה של פירעון מוקדם; אם החברה תחליט לממש נכסים, אזי לתת עדיפות למניות אלון US שנחשבות נכס תנודתי.

נושא הדיבידנדים הוא מהותי. לאחר שדודי ויסמן הודח מתפקידו כמנכ"ל אלון על ידי שרגא בירן, אמר דודי ויסמן כי הסכסוך בינו ובין בירן פרץ על רקע רצונו של זה למשוך דיבידנדים של מאות מיליוני שקלים. בירן הכחיש את הדברים.

בתחילת השבוע נחשף ב"כלכליסט" כי אביגדור קפלן, המנכ"ל הטרי של קבוצת אלון, ויונל כהן, יו"ר הקבוצה, החלו לקיים פגישות עם בעלי האג"ח הגדולים (המחזיקים אג"ח פרטיות שהונפקו בתחילת 2007), ובהן הציגו כוונה ראשונית לבצע מיחזור של החוב. לצורך כך הם נעזרו ביועצים ואליו בייס ולאוטמי פרטנרס.

אתמול פורסם ב"כלכליסט" כי קבוצת האחזקות מבקשת להקדים את תשלום הקרן של ינואר 2016 למועד קרוב ביותר, וכן להחזיר עוד 300 מיליון שקל על חשבון קרן החוב פארי פאסו (באופן יחסי) לכל סדרות האג"ח (בסך הכל מדובר בהקדמת תשלום של כרבע מהחוב).

בנוסף לכך הוצע למחזיקי האג"ח שעבוד שלילי על מניות החברה־הבת אלון גז ועל עד 25% ממניות אלון USA, המחזיקות בעיקר הנכסים של הקבוצה הניתנים למימוש.

אביגדור קפלן מנכ"ל אלון צילום: עמית שעל