מבני תעשייה גייסה במהירות 250 מיליון שקל ב־5.25% צמוד

מבני תעשייה, חברת הנדל"ן של אליעזר פישמן, השלימה גיוס של כ־250 מיליון שקל בשלב המוסדי של הרחבת סדרה י"ד הצמודה למדד. הגיוס נסגר לפי מחיר של 103.2 אגורות לאיגרת, המשקף תשואה של כ־5.25%. הרחבת הסדרה, בעלת מח"מ של 2.76, נעשתה למטרת מיחזור חובות. הגיוס הובל על ידי אקסלנס חיתום.

החברה דיווחה לראשונה על הרחבת הסדרה ביום חמישי האחרון. הגיוס עצמו היה אמור להסתכם בכ־100 מיליון שקל, אולם ביקושים של 300 מיליון שקל בשלב המוסדי הובילו להגדלת ההנפקה. חברות הדירוגS&P מעלות העניקה לאג"ח דירוג של -A באופק שלילי, לגיוס המוגבל בהיקף של עד 100 מיליון שקל. מניית החברה נפלה ב־2.5% בסיום המסחר בת"א ביום חמישי.

מה דעתך על מניית מבנה:

•  
•  
•  
•  
•  

קנייה חזקה

קנייה

המתן

מכירה

מכירה חזקה

מבני תעשייה עוסקת בהקמת מבנים להשכרה לתעשייה, מסחר ומגורים, כאשר בבעלות החברה יש נכסים מניבים בשטח של 1.7 מיליון מ"ר. שיעור התפוסה בנכסים של החברה עומד על 84.9%.

מרבית הנכסים של החברה הם בישראל, כאשר שווי הנדל"ן של החברה עומד על 7 מיליארד שקל וההון העצמי שלה עומד על 1.55 מיליארד שקל. החוב הפיננסי של הקבוצה עומד על כ־5 מיליארד שקל, מהם 4.1 מיליארד שקל למחזיקי האג"ח.

מבני תעשייה, בשליטת כלכלית ירושלים (78%), מחזיקה בסויטלנד (32%) ובמירלנד (40%), שתי חברות שסבלו מהמשבר בכלכלת רוסיה בתקופה האחרונה.

במהלך הרבעון הרביעי של 2014 נפל הרובל מול הדולר ב־70%. בעקבות זאת החליט דירקטוריון מירלנד לדחות את התשלומים למחזיקי האג"ח וסויטלנד עצרה השקעות בפרויקטים ברוסיה. לפני כשבועיים פרסמה מבני תעשייה את דו"חות הרבעון הראשון של 2015. הרווח הנקי צנח ב־71% והסתכם ב־16 מיליון שקל. ההכנסות עמדו על 150 מיליון שקל – ירידה של 21% לעומת הרבעון המקביל.

אליעזר פישמן צילום: אוראל כהן