ג'ואל ווינר גייס במכרז המוסדי 270 מיליון שקל

הנפקת החוב החדשה מעמידה את היקף הגיוסים של זראסאי האמריקאית בישראל על מיליארד שקל בשנתיים. בין המזמינות: קרנות הפנסיה של הלמן אלדובי וקופות הגמל של אקסלנס וילין לפידות

אורן פרוינד 08:1707.06.15

תגיות:

איש העסקים האמריקאי־יהודי ג'ואל ווינר חזר לסיבוב השלישי בשוק ההון הישראלי. ביום חמישי האחרון ביצע הבעלים של חברת הנדל"ן זראסאי גרופ הרחבה של סדרה ב' וזכה לביקושים של 450 מיליון שקל מהמוסדיים הישראליים. זאת בהמשך לגיוס שתי סדרות אג"ח ב־2013–2014, בהיקף 750 מיליון שקל.

קראו עוד בכלכליסט:

כיוון שמדובר בהרחבה של סדרה, המכרז לא נעשה על הריבית, אלא על המחיר, שנקבע ל־108 שקל (ערך נקוב), המשקף תשואה שקלית אפקטיבית של 3.8% אל מול תשואת השוק השקלית, שהיתה בסוף יום חמישי 3.16%. זוהי התשואה הנמוכה עד כה בהנפקות חברות נדל"ן אמריקאיות בישראל.

חברת מעלות העניקה לזראסאי, שבבעלותה בנייני מגורים להשכרה בניו יורק, דירוג אשראי של -AA לסכום של עד 400 מיליון שקל. ואולם, לאור הריבית האטרקטיבית הסתפק ווינר ב־270 מיליון שקל בשלב המוסדי, ופתח את השלב הציבורי, שייערך בימים הקרובים, ל־60 מיליון שקל נוספים, כך שסך הכל יעזוב את ישראל כשבקופתו עוד 330 מיליון שקל.

אג"ח סדרה ב' החלה להיסחר בחמישי ב־108.16 שקל, קצת מעל המחיר שנקבע במכרז, אולם למוסדיים שהשתתפו בהנפקה ניתנה עמלת התחייבות מוקדמת של 0.55%, כך שעבורם המחיר אטרקטיבי. נראה כי חששות המוסדיים להשקיע בחברות אמריקאיות מתפוגגים. עם המזמינים בהנפקה זו נמנים קרנות הפנסיה של הלמן אלדובי וקופות הגמל של אקסלנס, אנליסט וילין לפידות.