בנק הפועלים דרש - ובני שטיינמץ פרע חוב של 36 מיליון שקל

כמה שעות לפני כינוס אסיפת מחזיקי האג"ח של סקורפיו נדל"ן בת"א - הפתיע בעל השליטה בני שטיינמץ ופרע חוב של 36 מיליון שקל של החברה לבנק הפועלים. שטיינמץ פרע את החוב בעקבות דרישה מיידית שקיבל מהבנק לאחר שלא עמד בתשלום קרן שוטף מתוך חוב כולל של 255 מיליון שקל שחייבת סקורפיו לבנק הפועלים. 

למרות שהחברה מצויה בשלבים מתקדמים של הסדר חוב בהיקף של 242 מיליון שקל עם מחזיקי האג"ח, הפעולה שביצע שטיינמץ אינה נחשבת העדפת נושים (פעולה אסורה על פי חוק שבה החברה מעדיפה נושה אחד על פני נושה אחר). שטיינמץ פרע את הכסף מכיסו האישי ולמעשה נכנס בנעליהם של בנק פועלים כנושה של סקורפיו.

עבור מחזיקי האג"ח מדובר בצעד חיובי, שכן על פי המתווה שהציע להם שטיינמץ, החוב של סקופריו כלפי שטיינמץ, שעומד מעתה על 161 מיליון שקל, יהיה נחות מהחוב של מחזיקי האג"ח. כך למעשה קיבלו מחזיקי האג"ח קדימות על תזרים עתידי של 36 מיליון שקל במידה שיגיע ממימוש נכסים.

היום (ה') יתכנסו המחזיקים בכדי לדון במתווה הסופי שמציע שטיינמץ שכולל דחייה של החוב בחמש שנים (במקום חמישה תשלומים בשנים 2014-2019) תמורת ערבות אישית שלו לתשלום של 160 מיליון שקל. ההסדר מגלם תספורת של 33% על החוב המקורי ולמעשה מוחק את האג"ח מן המסחר בת"א.

חברות הביטוח כלל, מנורה מבטחים, הפניקס והראל תומכות בהסדר, בעוד מגדל שוקי הון, מיטב דש ומרבית המחזיקים הפרטיים מתנגדים לו. לחברות הביטוח יש רוב של יותר מ־75%, השיעור הדרוש לאישור ההצעה, אולם כדי שזו תעבור נדרש גם רוב של ראשים. כלומר, צריך שיותר גופים או מחזיקי אג"ח פרטיים יתמכו בו מאשר יתנגדו.

מרבית המחזיקים הפרטיים מתנגדים למתווה, כך שמבחן הראשים עלול להוות מכשול רציני לשטיינמץ. עם זאת, העובדה שהוא נסוג מרכישת כלכלית ירושלים מגבירה את הסיכויים לאישור המתווה.

בני שטיינמץ